Informes
ISIN : ES0115359038
Gestora : Caixa Enginyers Gestió
Indicador de risc del Fons:
|
||||||||||
| Potencialment menor rendiment | Potencialment major rendiment | |||||||||
La categoria "1" no vol dir que la inversió estigui lliure de risc.
Aquesta dada indica el risc del fons i està calculat en base a dades històriques que no constitueixen una indicació fiable del futur perfil de risc del fons. Així mateix, la categoria indicada pot variar al llarg del temps.
Una cartera de convicció i amb baixa rotació
Al CE Borsa USA, FI, apliquem un procés d'inversió centrat en la selecció de companyies consolidades que posseeixin actualment avantatges competitius, amb grans possibilitats de beneficiar-se de les tendències a llarg termini que puguin aparèixer i que, a més, cotitzin a preus raonables.
| Indicador de risc | Vocació inversora | Últim valor liquidatiu* | Rendibilitat Any Actual* | Rendibilitat 1 Any* | Rendibilitat 3 Anys* | Rendibilitat 5 Anys* | Contractar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Renda Variable Internacional |
11,94505
(28/05/2020) |
-3,737% | 6,787% | 4,835% | 3,760% |
|
* Les dades relatives al valor liquidatiu, rendibilitat i patrimoni de la taula adjunta fan referència a la classe A dels fons d'inversió. L'inversor ha de tenir en compte que l'evolució passada dels valors o instruments o els resultats històrics de les inversions no garanteixen l'evolució o resultats futurs.
La cartera del CE Borsa USA, FI inverteix d’acord amb els següents punts clau:
- Seguir una estratègia concentrada que inverteix únicament en valors atractius.
- Seleccionar empreses que actualment mostren ràtios de rendibilitat/risc atractives, que alhora estan menys endeutades, presenten una alta generació de fluxos de caixa i tenen un equip directiu ben consolidat.
És una inversió en companyies que aposten per la creació de valor a llarg termini i que segueixen criteris ASG.
Sectorialment, les posicions amb més pes estan relacionades amb el consum, tant cíclic com no cíclic, mentre que el fons manté una posició neutral en els sectors que han estat més rellevants els darrers anys als Estats Units, com, per exemple, el tecnològic.
Inversor amb un perfil de risc arriscat o molt arriscat:
- Adequat per reubicar les posicions de la seva cartera d’inversions amb un perfil agressiu.
- Destinat a l’inversor que busca retorns significatius de les seves inversions, suportant una elevada volatilitat en les seves inversions.
Valor participació
28 May 2020
11,94505
-0,541%
Evolució Rendibilitat Fons
Nota: Rendibilitats a 12 mesos o des de data de canvi rellevant en la política d'inversió del fons.
La informació continguda en el gràfic adjunt fa referència a l'evolució històrica del fons, sense que això pugui garantir rendibilitats futures.
| Rendib. acum. % | |
|---|---|
| 6 mesos | -2,458 |
| En l'any | -3,737 |
| 1 any | 6,787 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Últim Trimestre | - |
| Trimestre 3 | - |
| Trimestre 2 | - |
| Trimestre 1 | -16,000 |
| Rendibilitat any % | |
|---|---|
| 2020 | -3,737 |
| 2019 | 23,905 |
| 2018 | -4,249 |
| 2017 | 1,435 |
| 2016 | 9,601 |
| Data | Valor liquidatiu | Patrimoni | Rendibilitat a 1 dia |
|---|---|---|---|
| 28/05/2020 | 11,94505 | 13,548,426,080 | -0,541% |
| 27/05/2020 | 12,01001 | 13,601,893,320 | 0,782% |
| 26/05/2020 | 11,91684 | 13,446,846,420 | -0,216% |
Informe de risc
Perfil de risc: Arriscat
Aquest perfil es defineix com aquell en el qual l'inversor busca retorns significatius de les seves inversions, en un horitzó temporal de termini mitjà-llarg i que no té necessitats de liquiditat, motiu pel qual accepta nivells de volatilitat grans en les seves inversions que podrien generar pèrdues significatives.
Riscos dels Fons
Risc de Mercat: risc de pèrdua per les variacions en el preu dels actius de renda variable i per les variacions en el preu de la renda fixa motivades per canvis en els tipus d’interès o en els diferencials de crèdit.
Risc de Tipus de Canvi: quan els actius estiguin denominats en divises diferents de l’Euro, s’assumeix el risc de pèrdua per fluctuacions en el tipus de canvi.
Risc d’Inversió en Països Emergents: les inversions en mercats emergents poden estar exposades a una volatilitat més elevada i una liquiditat menor, i als riscos d'expropiació i inestabilitat social, política i econòmica, entre altres.
Risc per Inversió en Derivats: els instruments derivats són especialment sensibles a les variacions del preu del subjacent i poden incrementar les pèrdues.
Risc de Crèdit i Contrapartida: els emissors dels actius en què inverteix el fons i les contrapartides del fons poden incomplir les seves obligacions, totalment o parcialment, inclòs el pagament del principal i de l’interès, o el reembossament de la inversió.
Risc de Liquiditat: poden produir-se situacions de tensió o dificultats en els mercats secundaris on es negocien els actius del fons que limitin la liquiditat i afectin negativament el preu dels actius.
Dades a tancament de mes
COMENTARI DEL GESTOR
Durant el mes d'abril, el fons va registrar un avanç del 11,60% i amb això acumula una caiguda del 6,26% en el que portem d'any, mentre que l'índex de referència va avançar un 13,14% i acumula una caiguda del 4,31% en 2020.
Després de l'abrupta correcció de març, l'elevada activitat per part de Bancs Centrals així com els importants plans d'estímul fiscal aprovats pels principals governs van donar suport a una sobtada revaloració dels actius de risc. Aquesta recuperació en els mercats financers s'ha produït però en un context de pèssimes dades macroeconòmiques. Les dades de creixement del primer trimestre a Europa i als EUA, amb només unes setmanes de confinament al març són negatives, reflectint caigudes de més o menys un 5% sobre el mateix trimestre de l'any passat. Als Estats Units ja acumulen més de 30 milions de peticions i s'espera que la taxa de desocupació arribi fins al 15%, quan el mes de febrer es trobava en el 3,5%. Finalment quant a la temporada resultats empresarials del primer trimestre observem poca visibilitat per part de les companyies a l'hora de realitzar previsions a curt o mitjà termini degut al Covid19 i subjectes a la durada de les mesures de contenció. Respecte als contribuïdors del fons, Amazon (+28,27%) i Moody’s Corp (+21,18%) són les posicions que van tenir un millor acompliment. Per contra, Stryker (-9,19%) i Williams-Sonoma (-8,19%) van ser les companyies amb pitjor comportament a l'abril. Quant a decisions de gestió durant el mes es va mantenir l'elevada activitat en cartera. Pel costat de les sortides, es van eliminar totalment les posicions en Stryker, Stanley Black & Decker, Fortive, Abbvie i Williams Sonoma. Paral·lelament, es va introduir Mastercard, la qual facilita les transferències electròniques de fons a tot el món, Zoetis, líder mundial en el descobriment i comercialització de medicaments, vacunes i productes de diagnòstic de salut animal, Automatic Data Processing, una de les majors empreses de processament de nòmines i gestió de recursos humans als Estats Units, Moody’s, una agència de qualificació de risc i finalment Amazon, líder mundial en comerç online i en computació en el núvol a través de Amazon Web Services. Addicionalment, es van modificar els pesos d'algunes posicions en funció de l'expectativa de retorn i risc d'aquestes.
Classes del fons
El fons d'inversió CE Borsa USA, F.I. té diverses classes de participacions anomenades CE BORSA USA CLASSE A, F.I., i CE BORSA USA CLASSE I, F.I., que es diferencien entre elles per les comissions que li son aplicables a més d'altres aspectes relatius a la comercialització i la tipologia de partícip.
Característiques classe A
La classe CE Borsa USA Classe A, FI es dirigeix a qualsevol soci que vulgui subscriure el fons i tingui la consideració de soci minorista d'acord amb la directiva MIFID.
- Data de llançament: 2004
- Inversió mínima: 500euros
- Comissió de gestió: 1,35% + 9% (comissió d'èxit)
- Comissió depositari: 0,20%
- Vocació CNMV: Renda Variable Internacional
- Període de permanència mínim recomanat: 5 anys
- Pot traslladar-se la inversió des d’altres fons d’inversió i beneficiar-se dels importants avantatges fiscals propis d’aquesta tipologia de producte
Característiques classe I
La classe CE Borsa USA Classe I, FI es dirigeix exclusivament a socis que subscriguin el fons a través de contractes de gestió discrecional de carteres així com també a socis professionals i contraparts elegibles que compleixin amb les característiques pròpies d'aquesta consideració d'acord amb la directiva MIFID.
| Classes | ISIN | Gestió | Depositaria | Subscripció | Reemborsament | Inversió mín. | |
| %s/pat | % s/rdos | % | % | % | |||
| Classe A | ES0115359038 | 1,35% | 9% | 0,20% | - | - | 500€ |
| Classe I | ES0115359004 | 0,80% | 0% | 0,10% | - | - | 250.000€ |
Gestor del fons
Cristina Llahí
Llicenciada en Administració i Direcció d'empreses per la Universitat de Barcelona i màster en Finances per EADA. CFA level III candidate. Prèviament a la seva incorporació a Caixa Enginyers Gestió a l'abril de 2017, Cristina va exercir la seva carrera professional a Zurich Investment Services i Crèdit Andorrà.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa d'Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió.
CE Borsa USA, FI, té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, a Caixa d'Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 3018.
Consulta el fullet informatiu on es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les que pot estar subjecte aquest fons d'inversió.