Informes
ISIN : ES0114988035
Gestora : Caja Ingenieros Gestión
Indicador de riesgo del fondo de inversión:
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| Potencialmente menor rendimiento | Potencialmente mayor rendimiento | |||||||||
La categoría "1" no significa que la inversión esté libre de riesgo.
Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.
Un fondo sin restricciones geográficas ni sectoriales
Aplica un proceso de inversión centrado en la selección de empresas consolidadas que tengan claras ventajas competitivas en su sector y que, a la vez, estén alineadas con las mayores tendencias de crecimiento, como por ejemplo:
| Indicador de riesgo | Vocación inversora | Último valor liquidativo* | Rentabilidad Año Actual* | Rentabilidad 1 año* | Rentabilidad 3 años* | Rentabilidad 5 años* | Contratar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
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Renta Variable Internacional |
10,29073
(05/05/2021) |
8,105% | 23,146% | 10,426% | 10,117% |
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* Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla adjunta hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión. El inversor debe tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o los resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros.
La selección de las compañías y los criterios que utiliza nuestra Gestora son el resultado de nuestro proceso de inversión propio, que está formado por 4 fases claramente diferenciadas: generación de ideas, análisis fundamental de las compañías y sus valoraciones, construcción de la cartera y gestión del riesgo.
GENERACIÓN DE IDEAS
Identificación de tendencias
Scoring interno con bases de datos
Visitas a empresas
Informes externos
Estudio de la cadena de valor de les compañías en cartera
ANÁLISIS FUNDAMENTAL
Búsqueda de ventajas competitivas
Alta generación de caja
Rentabilidades sobre recursos empleados
Bajo apalancamiento y balances sólidos
VALORACIÓN
Análisis del balance, de la cuenta de Pérdidas y Ganancias
Valoraciones conservadoras utilizando diversas metodologías
CONSTRUCCIÓN DE LA CARTERA
Análisis del binomio rentabilidad-riesgo
Coste de oportunidad en relación con la cartera
Inversor con un perfil de riesgo arriesgado o muy arriesgado:
- Adecuado para reubicar las posiciones de su cartera de inversiones con un perfil agresivo.
- Destinado al inversor que busca retornos significativos de sus inversiones soportando, para ello, una elevada volatilidad en sus inversiones.
Valor participación
05 May 2021
10,29073
-0,013%
Evolución Rentabilidad Fondo
Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.
La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.
| Rentab. acum. % | |
|---|---|
| 6 meses | 8,647 |
| En el año | 8,105 |
| 1 año | 23,146 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Ultimo Trimestre | - |
| Trimestre 3 | - |
| Trimestre 2 | - |
| Trimestre 1 | 5,958 |
| Rentabilidad año % | |
|---|---|
| 2021 | 8,105 |
| 2020 | 7,746 |
| 2019 | 30,508 |
| 2018 | -12,021 |
| 2017 | 11,327 |
| Fecha | Valor liquidativo | Patrimonio | Rentabilidad a 1 día |
|---|---|---|---|
| 05/05/2021 | 10,29073 | 119,114,631,820 | -0,013% |
| 04/05/2021 | 10,29207 | 118,304,111,840 | -0,500% |
| 03/05/2021 | 10,34379 | 118,821,403,650 | 0,152% |
Informe de riesgo
Perfil de riesgo: Arriesgado
Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.
Riesgos de los Fondos
Riesgo de Mercado: riesgo de pérdida por las variaciones en el precio de los activos de renta variable, y por las variaciones en el precio de la renta fija debidas a los cambios en los tipos de interés o en los diferenciales de crédito.
Riesgo de Tipo de Cambio: cuando los activos estén denominados en divisas distintas al Euro, se asume el riesgo de pérdida por fluctuaciones en el tipo de cambio.
Riesgo de Inversión en Países Emergentes: las inversiones en mercados emergentes pueden estar expuestas a mayor volatilidad y menor liquidez, así como a los riesgos de expropiación e inestabilidad social, política y económica, entre otros.
Riesgo por Inversión en Derivados: los instrumentos derivados son especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y pueden incrementar las pérdidas.
Riesgo de Crédito y Contrapartida: los emisores de los activos en que invierte el fondo y las contrapartidas del fondo pueden incumplir con sus obligaciones, total o parcialmente, incluyendo el pago del principal y del interés, o el reembolso de la inversión.
Riesgo de Liquidez: pueden producirse situaciones de tensión o dificultades en los mercados secundarios en los que se negocian los activos del fondo que limiten la liquidez y afecten negativamente al precio de los activos.
Datos a cierre de mes
COMENTARIO DEL GESTOR
Durante el mes de marzo, el fondo registró un avance del 3,57% y con ello acumula un avance del 5,96% en lo que llevamos de año, mientras que el índice de referencia avanzó un 6,71% y acumula un 9,23% en lo que llevamos de año.
A nivel macroeconómico, en Europa el Consejo de Gobierno del BCE decidió mantener sin variación los tipos de interés oficiales en su reunión de marzo. Christine Lagarde, presidenta del BCE, destacó en la conferencia de prensa que la máxima institución monetaria del viejo continente seguía muy de cerca los incrementos de los tipos de interés de mercado de las últimas semanas. Una subida persistente de estos podría traducirse en un endurecimiento prematuro de las condiciones de financiación para todos los sectores de la economía. Por su parte, en EEUU la Reserva Federal decidió mantener los tipos de interés oficial en el rango 0 – 0,25% en su última reunión de marzo. En relación a los niveles de inflación, Jerome Powell, presidente de la Fed, afirmó que se espera un repunte de la inflación en los próximos meses a causa de efectos de base (lecturas muy bajas en el segundo trimestre de 2020) y el rebote del consumo a medida que la economía estadounidense va reabriendo. A pesar de ello, la Fed espera que estos efectos “one off” sólo tengan un efecto transitorio en el nivel de precios.
En relación a las compañías en cartera, el mayor contribuidor del fondo fue la coreana NICE Information Services (+15,49%), mientras que el principal detractor del mes fue Teladoc Health (-17,79%).
Por el lado de decisiones de gestión, más allá de algún ajuste de pesos en función de su potencial de revalorización y su perfil de riesgo, se realiza la compra del banco canadiense Bank of Montreal y la empresa tecnológica norteamericana Adobe. Para financiar dichas compras se desinvierte en AENA y Paychex, cuyo potencial de revalorización era inferior con un perfil de riesgo superior.
Clases del fondo
El fondo de inversión CI Global, FI tiene distintas clases de participaciones; CI GLOBAL CLASE A, F.I., y CI GLOBAL CLASE I, F.I., que se diferencian por las comisiones que le son aplicables además de otros aspectos relativos a la comercialización y tipología de partícipe.
Características clase A
La clase CI Global Clase A, FI se dirige a cualquier socio que quiera suscribir en el fondo y tenga la consideración de socio minorista de acuerdo con la directiva MIFID.
- Fecha de lanzamiento: 1999
- Inversión mínima: 500 euros
- Comisión de gestión: 1,35% + 9% (comisión de éxito)
- Comisión depositario: 0,20%
- Vocación CNMV: Renta Variable Internacional
- Período de permanencia mínimo recomendado: 5 años
- Puede trasladarse la inversión desde otros fondos de inversión y beneficiarse de las importantes ventajas fiscales propias de esta tipología de producto
Características clase I
La clase CI Global Clase I, FI se dirige exclusivamente a socios que suscriban el fondo a través de contratos de gestión discrecional de carteras así como socios profesionales y contrapartes elegibles que cumplan con las características propias de dicha consideración de acuerdo con la directiva MIFID.
| Clases | ISIN | Gestión | Depositaria | Suscripción | Reembolso | Inversión mím. | |
| % s/pat | % s/rdos | % | % | % | |||
| Clase A | ES0114988035 | 1,35% | 9% | 0,20% | - | - | 500€ |
| Clase I | ES0114988001 | 0,50% | 0% | 0,10% | - | - | 250.000€ |
Gestor del fondo
Arnau Guardia Berdiell
Graduado en Matemáticas por la Universidad de Barcelona. Máster en Mercados Financieros por la Universidad de Barcelona. CFA Candidate level II y gestor del Plan de Pensiones Caja Ingenieros Skyline. Se incorpora al equipo de Caja Ingenieros Gestión en 2015.
Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.
CI Global, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 1833.
Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.
