La cartera del CI Renta, FI, se divide en tres grandes bloques: la cartera de renta variable, la cartera de inmobiliario y la cartera de renta fija. El denominador común en cada uno de estos bloques es un enfoque de responsabilidad social corporativa, por el que se exige a las compañías que cumplan con los máximos estándares del mercado. Así pues, la cartera de renta variable está compuesta por compañías que ocupan posiciones delanteras en términos de inversión socialmente responsable (ISR), mientras que la cartera de inmobiliario y la cartera de renta fija tienen como objetivo que más del 50 % del promedio de las ventas conjuntas de ambos bloques impacten de manera positiva en el ODS 11 (Ciudades y comunidades sostenibles). Además, el vehículo tiene una vocación europea, ya que, como mínimo, el 75 % del conjunto agregado de las carteras de renta variable y de inmobiliario tiene que cotizar en mercados del Viejo Continente.

El bloque de renta variable (peso aproximado del 50 %-55 % del fondo) está compuesto por compañías de calidad y crecimiento que remuneren al accionista vía dividendos o recompra de acciones. Se trata de negocios con una tendencia estructural positiva, es decir, compañías que sean capaces de hacer los ingresos y la generación de flujo libre de caja a un ritmo de dígito simple elevado o superior. Las empresas han de contar con ventajas competitivas y barreras de entrada que se traduzcan en unos retornos elevados. Actualmente, la nota de la cartera de renta variable de acuerdo con el scoring interno realizado por Caja de Ingenieros Gestión es equivalente a 7,75 (AA), superior al 7,00 (A) del benchmark. La nota promedio de acuerdo con MSCI también es AA. Además, cuenta con 5 globos de sostenibilidad Morningstar.

La visión a la hora de evaluar las compañías de la cartera de inmobiliario (peso aproximado del 20 %-25 % del fondo) tiene muchas similitudes con la cartera de renta variable, ya que el fondo invierte en compañías con tendencias estructurales positivas y de calidad. Así pues, los negocios que conforman actualmente la cartera del CI Renta, FI, se encuentran en sectores con viento de cola, tales como los centros logísticos o los data centers.

En cuanto a la cartera de renta fija inmobiliario (peso aproximado del 20 %-25 % del fondo), el objetivo del vehículo es invertir en emisores con una calificación crediticia elevada y estable (actualmente es BBB por S&P), con un bajo nivel de apalancamiento financiero y con una capacidad de pago de cupones y principal ampliamente contrastada.

CI Renta, FI, promueve fuertemente la ISR integrando los criterios ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ASG) en la globalidad del análisis financiero tradicional y favoreciendo las inversiones sostenibles a largo plazo. En términos agregados y de acuerdo con el scoring interno realizado por Caja de Ingenieros Gestión, el fondo cuenta con una nota promedio en términos medioambientales del 9,44 por un 8,23 del índice de referencia, mientras que la calificación en términos sociales es del 5,31 (vs. 4,73) y en términos de gobernanza del 6,95 (vs. 6,88).

Posicionamiento de la cartera de renta variable

Perfil de riesgo y remuneración

Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado a partir de datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.

Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, por lo que acepta un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, hecho que puede generar pérdidas significativas. Consulte también el folleto informativo en el que se describen las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.