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Fondo de inversión detalle

ISIN : ES0109221038

Gestora : Caja Ingenieros Gestión

Indicador de riesgo del fondo de inversión:

- Riesgo 1 2 3 4 5 6 7 + Riesgo
Potencialmente menor rendimiento Potencialmente mayor rendimiento

La categoría "1" no significa que la inversión esté libre de riesgo.
Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Diversifica el riesgo en países emergentes

El CI Emergentes, FI diversifica el riesgo en países emergentes con el objetivo de conseguir una elevada rentabilidad. Para tratar de conseguirla, la cartera tiene un horizonte temporal a largo plazo, para que estos negocios en crecimiento puedan desarrollar todo su posible potencial.

Consultar las clases del fondo

Indicador de riesgo Vocación inversora Último valor liquidativo* Rentabilidad Año Actual* Rentabilidad 1 año* Rentabilidad 3 años* Rentabilidad 5 años* Contratar
Renta Variable Internacional 19,36044
(05/05/2021)
1,812% 44,652% 11,864% 12,598%

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla adjunta hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión. El inversor debe tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o los resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros.

Aplicaciones anidadas
¿Cómo invierte el CI Emergentes?
¿Cóm invierte el CI Emergentes, FI?
 

La inversión de este fondo parte de un proceso que se origina con la formación de ideas y el análisis fundamental de las compañías, a la vez que también se tienen en cuenta los siguientes requisitos básicos:

 

IDÓNEAS
EMPRESAS
DE
SELECCIÓN
RENTABLES Negocios de calidad que históricamente hayan generado retornos elevados sobre la inversión
CRECIENTES Tienen la posibilidad de reinvertir el capital generado en oportunidades futuras
COMPETITIVAS Con ventajas competitivas que les permitan conservar su posición en la industria durante un largo período de tiempo
ATRACTIVAS Cotizan con descuentos atractivos sobre su valor fundamental
SÓLIDAS Mantienen una estructura financiera adecuada
EFICIENTES Están gestionadas por equipos honestos, que tienen una alineación equilibrada de intereses, y que han demostrado una buena capacidad de asignar capital
¿A quien va dirigido? Arriesgado o muy arriesgado
¿A quien va dirigido?
 

Inversor con un perfil de riesgo arriesgado o muy arriesgado:

 

  • Adecuado para reubicar las posiciones de su cartera de inversiones con un perfil agresivo.
  • Destinado al inversor que busca retornos significativos de sus inversiones soportando, para ello, una elevada volatilidad en sus inversiones.
Fondo de inversión detalle
Índice de referencia
MSCI EM (Eur), que incluye un conjunto de empresas de países emergentes
Divisa
Puede invertir hasta el 100% en divisas extranjeras
 

 


Exposición
Invierte el 100% de su patrimonio en renta variable
Inversión
Invierte en medianas y grandes empresas

 


 

Valor participación

05 May 2021

19,36044

-0,314%

Evolución Rentabilidad Fondo

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

 

 

Rentab. acum. %
6 meses 2,107
En el año 1,812
1 año 44,652
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 3,726
Rentabilidad año %
2021 1,812
2020 30,055
2019 23,729
2018 -16,602
2017 18,771
Fecha Valor liquidativo Patrimonio Rentabilidad a 1 día
05/05/2021 19,36044 32,520,538,680 -0,314%
04/05/2021 19,42151 32,504,064,190 -0,315%
03/05/2021 19,48295 32,636,582,040 -0,390%

 

Informe de riesgo

Perfil de riesgo: Arriesgado
Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

 

Riesgos de los Fondos


Riesgo de Mercado: riesgo de pérdida por las variaciones en el precio de los activos de renta variable, y por las variaciones en el precio de la renta fija debidas a los cambios en los tipos de interés o en los diferenciales de crédito.

Riesgo de Tipo de Cambio: cuando los activos estén denominados en divisas distintas al Euro, se asume el riesgo de pérdida por fluctuaciones en el tipo de cambio.

Riesgo de Inversión en Países Emergentes: las inversiones en mercados emergentes pueden estar expuestas a mayor volatilidad y menor liquidez, así como a los riesgos de expropiación e inestabilidad social, política y económica, entre otros.

Riesgo por Inversión en Derivados: los instrumentos derivados son especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y pueden incrementar las pérdidas.

Riesgo de Crédito y Contrapartida: los emisores de los activos en que invierte el fondo y las contrapartidas del fondo pueden incumplir con sus obligaciones, total o parcialmente, incluyendo el pago del principal y del interés, o el reembolso de la inversión.

Riesgo de Liquidez: pueden producirse situaciones de tensión o dificultades en los mercados secundarios en los que se negocian los activos del fondo que limiten la liquidez y afecten negativamente al precio de los activos.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DEL GESTOR

El CI Emergentes finalizó el mes de marzo con una caída del 2,09%, por debajo de la subida obtenida por el MSCI Emerging Markets NR en euros que fue del 1,26% en el periodo. En lo que llevamos de año el fondo acumula una rentabilidad del 3,73% peor que el comportamiento de a su índice de referencia el cual avanza un 6,42% en el año. 
En marzo, varios factores canalizaron el foco de los inversores en renta variable emergente y que consiguieron eclipsar la publicación de los resultados corporativos del cuarto trimestre, los cuales fueron significativamente sólidos para el promedio de negocios en cartera. Por un lado, las preocupaciones sobre la inflación en EEUU y el alza en los rendimientos de sus bonos siguieron impulsando una rotación en las carteras favoreciendo compañías de perfil cíclico y consideradas como valor a costa de compañías de crecimiento. Adicionalmente, el segundo punto de fricción fue el nuevo incremento de las tensiones geopolíticas entre EEUU y China, culminada en un encuentro en Alaska sin ningún avance y con posiciones visiblemente enfrentadas. Por último, la liquidación de un fondo de cobertura con exposición a compañías chinas listadas en los EEUU tampoco ayudó al sentimiento. Este entorno poco propicio penalizó significativamente al desempeño del fondo dado su posicionamiento en compañías de crecimiento y con un peso en China significativo (aunque por debajo de su índice de referencia). 
En este entorno, los mayores contribuidores a la cartera fueron Meidong Auto (+22,2% en hkd) la cual registró avances muy significativos en el crecimiento del flujo de caja y alcanzó un número de días de inventario de tan solo 9 días, lo que para un grupo concesionario de automóviles resulta ciencia ficción especialmente en el actual escenario. También destacó Nice Information  (+15,49% en krw), la cual se sobrepuso al mal entorno de su división de crédito corporativo gracias al fuerte avance de su división de crédito al consumo.  Por el contrario, entre los mayores detractores se encontraron Stone (-28,66% en usd), la cual registró cifras operativas por debajo de consenso en crecimiento del valor transaccionado en su plataforma y Jd.com (-10,16% en usd), la cual anunció una reorganización de su estructura organizativa y fuertes inversiones para 2021 con el objetivo de no quedarse rezagada en la batalla por el control de la distribución de productos a granel en China. 
Durante el mes, se redujo la duración de la cartera a través de la reducción del peso en compañías cuya escala crítica previsiblemente se alcanzará más lejos en el tiempo, y se aumentó en posiciones rezagadas, con un atractivo perfil rentabilidad-riesgo y con una generación de caja más cercana en el tiempo. Adicionalmente se eliminó de cartera las posiciones en Meituan, Banco Inter y Prosus y se aprovechó la liquidación del fondo familiar Archegos, el cual tuvo que desinvertir de forma forzada en algunas posiciones enviando las cotizaciones de esas compañías fuertemente a la baja, y así invertimos en una de ellas, la líder en reproducción y música en streaming en China Tencent Music, de la cual ya éramos parcialmente propietarios a través del conglomerado Tencent. 

Aplicaciones anidadas
Clases emergentes

Clases del fondo

 

El fondo de inversión  CI Emergentes, FI tiene distintas clases de participaciones; CI EMERGENTES CLASE A, F.I., y CI EMERGENTES CLASE I, F.I., que se diferencian por las comisiones que le son aplicables además de otros aspectos relativos a la comercialización y tipología de partícipe.

Características clase A

La clase  CI Emergentes Clase A, FI se dirige a cualquier socio que quiera suscribir en el fondo y tenga la consideración de socio minorista de acuerdo con la directiva MIFID.

  • Fecha de lanzamiento: 2004
  • Inversión mínima: 500 euros
  • Comisión de gestión: 1,35% + 9% (comisión de éxito)
  • Comisión depositario: 0,20%
  • Vocación CNMV: Renta Variable Internacional
  • Período de permanencia mínimo recomendado: 5 años
  • Puede trasladarse la inversión desde otros fondos de inversión y beneficiarse de las importantes ventajas fiscales propias de esta tipología de producto

Características clase I

La clase  CI Emergentes Clase I, FI se dirige exclusivamente a socios que suscriban el fondo a través de contratos de gestión discrecional de carteras así como socios profesionales y contrapartes elegibles que cumplan con las características propias de dicha consideración de acuerdo con la directiva MIFID. 

 

Clases ISIN Gestión Depositaria Suscripción Reembolso Inversión mím.
% s/pat % s/rdos % % %
Clase A ES0109221038 1,35% 9% 0,20% - - 500€
Clase I ES0109221004 0,50% 0% 0,10% - - 250.000€
 
Gestor Dídac Pérez

Gestor del fons

 

Dídac Pérez Alonso

foto Dídac Pérez

Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Pompeu Fabra y master en Finanzas por el IDEC. Más de 8 años de experiencia en la Gestión Fondos de Inversión. Previamente a su incorporación a Caja Ingenieros Gestión en Octubre de 2011, Dídac desempeñó su carrera laboral en Bancsabadell Inversión y Mercer Consulting.

Aplicaciones anidadas
Disclaimer fichas fondos

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

Disclaimer Emergents

Caja Ingenieros Emergentes, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 2997.

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

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