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Fondo de inversión detalle

ISIN : ES0109221038

Gestora : Caja Ingenieros Gestión

Indicador de riesgo del fondo de inversión:

- Riesgo 1 2 3 4 5 6 7 + Riesgo
Potencialmente menor rendimiento Potencialmente mayor rendimiento

La categoría "1" no significa que la inversión esté libre de riesgo.
Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Diversifica el riesgo en países emergentes

El CI Emergentes, FI diversifica el riesgo en países emergentes con el objetivo de conseguir una elevada rentabilidad. Para tratar de conseguirla, la cartera tiene un horizonte temporal a largo plazo, para que estos negocios en crecimiento puedan desarrollar todo su posible potencial.

Consultar las clases del fondo

Indicador de riesgo Vocación inversora Último valor liquidativo* Rentabilidad Año Actual* Rentabilidad 1 año* Rentabilidad 3 años* Rentabilidad 5 años* Contratar
Renta Variable Internacional 13,30505
(20/08/2019)
12,590% 0,679% 3,482% 3,724%

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla adjunta hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión. El inversor debe tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o los resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros.

Aplicaciones anidadas
¿Cómo invierte el CI Emergentes?
¿Cóm invierte el CI Emergentes, FI?
 

La inversión de este fondo parte de un proceso que se origina con la formación de ideas y el análisis fundamental de las compañías, a la vez que también se tienen en cuenta los siguientes requisitos básicos:

 

IDÓNEAS
EMPRESAS
DE
SELECCIÓN
RENTABLES Negocios de calidad que históricamente hayan generado retornos elevados sobre la inversión
CRECIENTES Tienen la posibilidad de reinvertir el capital generado en oportunidades futuras
COMPETITIVAS Con ventajas competitivas que les permitan conservar su posición en la industria durante un largo período de tiempo
ATRACTIVAS Cotizan con descuentos atractivos sobre su valor fundamental
SÓLIDAS Mantienen una estructura financiera adecuada
EFICIENTES Están gestionadas por equipos honestos, que tienen una alineación equilibrada de intereses, y que han demostrado una buena capacidad de asignar capital
¿A quien va dirigido? Arriesgado o muy arriesgado
¿A quien va dirigido?
 

Inversor con un perfil de riesgo arriesgado o muy arriesgado:

 

  • Adecuado para reubicar las posiciones de su cartera de inversiones con un perfil agresivo.
  • Destinado al inversor que busca retornos significativos de sus inversiones soportando, para ello, una elevada volatilidad en sus inversiones.
Fondo de inversión detalle
Índice de referencia
MSCI EM (Eur), que incluye un conjunto de empresas de países emergentes
Divisa
Puede invertir hasta el 100% en divisas extranjeras
 

 


Exposición
Invierte el 100% de su patrimonio en renta variable
Inversión
Invierte en medianas y grandes empresas

 


 

Valor participación

20 Aug 2019

13,30505

0,068%

Evolución Rentabilidad Fondo

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

 

 

Rentab. acum. %
6 meses 1,106
En el año 12,590
1 año 0,679
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -1,264
Trimestre 1 16,657
Rentabilidad año %
2019 12,590
2018 -16,602
2017 18,771
2016 8,012
2015 2,640
Fecha Valor liquidativo Patrimonio Rentabilidad a 1 día
20/08/2019 13,30505 13,675,104,110 0,068%
19/08/2019 13,29600 13,778,309,130 0,815%
18/08/2019 13,18856 13,670,836,940 -0,004%

 

Informe de riesgo

Perfil de riesgo: Arriesgado
Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

 

Riesgos de los Fondos


Riesgo de Mercado: riesgo de pérdida por las variaciones en el precio de los activos de renta variable, y por las variaciones en el precio de la renta fija debidas a los cambios en los tipos de interés o en los diferenciales de crédito.

Riesgo de Tipo de Cambio: cuando los activos estén denominados en divisas distintas al Euro, se asume el riesgo de pérdida por fluctuaciones en el tipo de cambio.

Riesgo de Inversión en Países Emergentes: las inversiones en mercados emergentes pueden estar expuestas a mayor volatilidad y menor liquidez, así como a los riesgos de expropiación e inestabilidad social, política y económica, entre otros.

Riesgo por Inversión en Derivados: los instrumentos derivados son especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y pueden incrementar las pérdidas.

Riesgo de Crédito y Contrapartida: los emisores de los activos en que invierte el fondo y las contrapartidas del fondo pueden incumplir con sus obligaciones, total o parcialmente, incluyendo el pago del principal y del interés, o el reembolso de la inversión.

Riesgo de Liquidez: pueden producirse situaciones de tensión o dificultades en los mercados secundarios en los que se negocian los activos del fondo que limiten la liquidez y afecten negativamente al precio de los activos.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DEL GESTOR

El CI Emergentes cierra junio con un avance del 4,92%, mejorando el obtenido por su índice de referencia, el MSCI Emerging Markets en euros, el cual finalizó con un 3,86%. De esta forma, el fondo deshace parte de las fuertes pérdidas obtenidas durante el mes anterior y aumenta la rentabilidad acumulado en el año hasta el 15,19%, por debajo de la obtenida por el índice que es del 10,19%.

El mercado permanece muy centrado en el ruido geopolítico, con los focos centrados en las negociaciones entre los EE.UU. y China que volvieron a abrirse tras una esperada reunión dentro del marco de la cumbre del G-20. A pesar de los tímidos avances, no esperamos una resolución del conflicto en el corto plazo si bien es probable que se relaje marginalmente el clima de conflictividad que está erosionando la capacidad de crecimiento no sólo en ambos países sino también en el ámbito global.

En este entorno asimilable a una montaña rusa no resulta sorprendente observar cómo las posiciones en compañías chinas o con relación dentro de la cadena de suministro fueron las más beneficiadas durante el mes (tras ser las más damnificadas en mayo). Así, compañías ligadas al comercio electrónico como Baozun (+27,10%) o JD.com (+17,59%) sobresalieron entre los mayores contribuidores a la cartera. Por el lado negativo, el vehículo de inversión canadiense en activos en India Fairfax India (-8,30%) y la compañía distribuidora de reservas chinas Travelsky (-3,33%) fueron los mayores detractores a la cartera. Si bien en el caso de Travelsky no hubieron noticias destacables, en el caso de Fairfax India permaneció el difícil entorno para las entidades financieras indias sin ficha bancaria en India, entre las cuales destaca una de sus participadas, IIFL y cuyas tasas de crecimiento en su libro de préstamos se verán mermadas en un entorno donde la financiación a esta tipología de empresas escasea. Consideramos no obstante que la compañía ha hecho los deberes y mantiene una estructura de capital totalmente saludable y equilibrada por lo que se trata más de un problema coyuntural que estructural.

Durante el mes no se efectuaron nuevas entradas o salidas del fondo si bien se acumuló en el banco peruano Credicorp y la compañía taiwanesa de semiconductores TSMC aprovechando la reciente debilidad en sus cotizaciones.

Aplicaciones anidadas
Clases emergentes

Clases del fondo

 

El fondo de inversión  CI Emergentes, FI tiene distintas clases de participaciones; CI EMERGENTES CLASE A, F.I., y CI EMERGENTES CLASE I, F.I., que se diferencian por las comisiones que le son aplicables además de otros aspectos relativos a la comercialización y tipología de partícipe.

Características clase A

La clase  CI Emergentes Clase A, FI se dirige a cualquier socio que quiera suscribir en el fondo y tenga la consideración de socio minorista de acuerdo con la directiva MIFID.

  • Fecha de lanzamiento: 2004
  • Inversión mínima: 500 euros
  • Comisión de gestión: 1,35% + 9% (comisión de éxito)
  • Comisión depositario: 0,20%
  • Vocación CNMV: Renta Variable Internacional
  • Período de permanencia mínimo recomendado: 5 años
  • Puede trasladarse la inversión desde otros fondos de inversión y beneficiarse de las importantes ventajas fiscales propias de esta tipología de producto

Características clase I

La clase  CI Emergentes Clase I, FI se dirige exclusivamente a socios que suscriban el fondo a través de contratos de gestión discrecional de carteras así como socios profesionales y contrapartes elegibles que cumplan con las características propias de dicha consideración de acuerdo con la directiva MIFID. 

 

Clases ISIN Gestión Depositaria Suscripción Reembolso Inversión mím.
% s/pat % s/rdos % % %
Clase A ES0109221038 1,35% 9% 0,20% - - 500€
Clase I ES0109221004 0,80% 0% 0,10% - - 250.000€
 
Gestor Dídac Pérez

Gestor del fons

 

Dídac Pérez Alonso

foto Dídac Pérez

Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Pompeu Fabra y master en Finanzas por el IDEC. Más de 8 años de experiencia en la Gestión Fondos de Inversión. Previamente a su incorporación a Caja Ingenieros Gestión en Octubre de 2011, Dídac desempeñó su carrera laboral en Bancsabadell Inversión y Mercer Consulting.

Aplicaciones anidadas
Disclaimer fichas fondos

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

Disclaimer Emergents

Caja Ingenieros Emergentes, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 2997.

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

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