Informes
ISIN : ES0114887039
Gestora : Caixa Enginyers Gestió
Indicador de risc del Fons:
|
||||||||||
Aquest indicador de risc pressuposa que es mantindrà el producte durant 1 any.
CE Fondtesoro Curt Termini, FI és el fons d'inversió que proporciona la màxima seguretat d'inversió. ja que inverteix en qualsevol de les modalitats de Deute de l'Estat emeses en euros pel Tresor Públic del Regne d'Espanya: Lletres del Tresor, Bons de l'Estat i Obligacions de l'Estat.
L'objectiu del fons o benchmark és superar la rendibilitat pròpia de les Lletres del Tresor a 3 mesos.
El fons CE Fondtesoro Curt Termini, FI té les següents classes de participacions:
- Fes clic a la icona del carret per contractar el teu fons:
| Indicador de risc | Vocació inversora | Últim valor liquidatiu* | Rendibilitat Any Actual* | Rendibilitat 1 Any* | Rendibilitat 3 Anys* | Rendibilitat 5 Anys* | Contractar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Renda Fixa Euro |
921,65965
(13/05/2025) |
0,841% | 2,924% | 1,942% | 0,812% |
|
* Les dades relatives al valor liquidatiu, rendibilitat i patrimoni de la taula adjunta fan referència a la classe A dels fons d'inversió. L'inversor ha de tenir en compte que l'evolució passada dels valors o instruments o els resultats històrics de les inversions, no garanteixen l'evolució o resultats futurs.
El 70% de l'exposició total del fons haurà d'estar invertit en Deute de l'Estat en euros, en qualsevol de les seves modalitats. En tot caso un 70% del patrimoni del fons estarà invertit en Deute de l'Estat en euros, en qualsevol de les seves modalitats, computant-se a l'efecte d'aquest apartat, els bons emesos pels "FTPymes" que comptin amb l'aval de l'Estat, els bons emesos pels "FTVPO" que comptin amb aval del ICO, les emissions del Fons de Reestructuració Ordenada Bancària (FROB), les emissions del Fons d'Amortització del Dèficit Elèctric (FADE), el Deute emès directament pel ICO i els crèdits del Fons per Finançar el Pagament a Proveïdors (FFPP) quan es converteixin en bons, fins al límit del 30 per 100 del patrimoni del fons.
Fins a un 30% de l'exposició es podrà invertir en valors de renda fixa diferents del Deute de l'Estat, negociats en un mercat regulat, i amb una qualificació de solvència no inferior a la del Regne d'Espanya emesa o confirmada per una agència de qualificació crediticia, així com en dipòsits en entitats de crèdit que tinguin reconeguda aquesta qualificació mínima i en instruments del mercat monetari cotitzats o no, que compleixin aquest requisit, tots en euros. La durada de la cartera no superarà els 12 mesos. Els instruments derivats tindran com a subjacent valors de renda fixa, tipus d'interès o índexs de renda fixa, tots en euros.
Caixa Enginyers Fondtesoro Curt Termini FI, té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, a Caixa Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 2512.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es.
Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió. Consulta el fullet informatiu on es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les que pot estar subjecte aquest fons d'inversió
Valor participació
13 May 2025
921,65965
0,002%
Evolució Rendibilitat Fons
Nota: Rendibilitats a 12 mesos o des de data de canvi rellevant en la política d'inversió del fons.
La informació continguda en el gràfic adjunt fa referència a l'evolució històrica del fons, sense que això pugui garantir rendibilitats futures.
| Rendib. acum. % | |
|---|---|
| 6 mesos | 1,197 |
| En l'any | 0,841 |
| 1 any | 2,924 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Últim Trimestre | - |
| Trimestre 3 | - |
| Trimestre 2 | - |
| Trimestre 1 | 0,599 |
| Rendibilitat any % | |
|---|---|
| 2025 | 0,841 |
| 2024 | 3,247 |
| 2023 | 2,542 |
| 2022 | -1,781 |
| 2021 | -0,887 |
| Data | Valor liquidatiu | Patrimoni | Rendibilitat a 1 dia |
|---|---|---|---|
| 13/05/2025 | 921,65965 | 453,246,241,070 | 0,002% |
| 12/05/2025 | 921,63669 | 453,199,972,580 | -0,010% |
| 11/05/2025 | 921,72529 | 453,422,198,620 | 0,001% |
Informe de risc
INDICADOR DE RISC:
|
||||||||||
| Potencialment menor rendiment | Potencialment major rendiment | |||||||||
La categoria "1" no vol dir que la inversió estigui lliure de risc.
Aquesta dada indica el risc del fons i està calculat en base a dades històriques que no constitueixen una indicació fiable del futur perfil de risc del fons. Així mateix, la categoria indicada pot variar al llarg del temps.
Perfil de risc: Conservador
Aquest perfil es defineix com aquell el qual l'únic objectiu com a inversor és la protecció del capital, no desitjant obtenir més rendibilitat si això suposa assumir més risc.
Categoria CNMV: Renda Fixa Euro
Termini indicatiu de la inversió: Aquest fons pot no ser adequat per a inversors que preveuen retirar els seus diners en un termini de menys d'1 any.
Producte no complex, regulat per la Directiva MiFID, relativa als mercats d'instruments financers.
Dades a tancament de mes
COMENTARI DEL GESTOR
El CE Fondtesoro puja en +0,19% durant el mes, versus la rendibilitat de +0,20% del seu índex de referència. El performance positiu es deu majorment a la meritació del cupó i a la caiguda de tipus d'interès en la part més curta de la corba. En el que va d'any, el fons puja +0,60%, mentre que el seu índex ho fa en +0,62%.
Un mes molt negatiu en els mercats de renda fixa a causa de la decisió del govern alemany d'incrementar molt fortament la seva despesa en defensa i infraestructura i a l'aproximació de la data del “Liberation Day” decretat per Donald Trump per a informar sobre el detall de les tarifes a aplicar sobre les importacions rebudes pels EUA des d'altres països. El “Whatever It Takes” versió alemanya implica la creació d'un fons d'infraestructura de €500 mil milions, permetre la despesa en defensa per sobre de l'1% del PIB (nivell del “Debt Brake”) i que els governs estatals (“landers”) puguin prestar-se fins per 0,35% del PIB. Això va portar a un salt massiu de 30pb en la TIR del Bund el dia de l'anunci, moviment no vist des de la reunificació alemanya al començament dels 1990s i previ a la creació de l'euro, el qual es va apreciar 3,4% aquest mateix dia. Les reunions del BCE, que va retallar els seus tipus de referència en 25bps com s'esperava, i de la FED, que els va mantenir, així com les dades macroeconòmiques van passar a un segon pla per als mercats a l'espera del “Liberation Day” estatunidenc a inicis del següent mes.
D'aquesta manera, la rendibilitat del deute nord-americà a 10 anys es manté al voltant de 4,21% al tancament del mes, mentre que l'alemanya salta a 2,74%. Així mateix, les primes de risc espanyola i italiana no van variar significativament dels 63pb i 113pb, corresponentment, mentre que el diferencial de crèdit “Investment Grade” sí que es va ampliar a 90pb i el “High Yield” a 322pb.
Durant el mes, es va continuar realitzant operacions per a elevar la TIR mitjana del portafolis i invertir els fluxos i venciments rebuts, afegint crèdit corporatiu amb venciments curts que oferien rendiments atractius, així com optimitzar el nostre posicionament en les corbes de deute de curt termini del govern espanyol i institucions relacionades.
Classes del fons
El fons d'inversió CE Fondtesoro Curt Termini, F.I. té diverses classes de participacions anomenades CE FONDTESORO CURT TERMINI CLASSE A, F.I., i CE FONDTESORO CURT TERMINI CLASSE I, F.I., que es diferencien entre elles per les comissions que li son aplicables a més d'altres aspectes relatius a la comercialització i la tipologia de partícip.
La classe CE Fondtesoro Curt Termini Classe A, FI es dirigeix a qualsevol soci que vulgui subscriure el fons i tingui la consideració de soci minorista d'acord amb la directiva MIFID.
La classe CE Fondtesoro Curt Termini Classe I, FI es dirigeix exclusivament a socis que subscriguin el fons a través de contractes de gestió discrecional de carteres així com també a socis professionals i contraparts elegibles que compleixin amb les característiques pròpies d'aquesta consideració d'acord amb la directiva MIFID.
| Classes | ISIN | Gestió | Depositaria | Subscripció | Reemborsament | Inversió mín. | |
| % s/pat | % s/rdos | % | % | % | |||
| Classe A | ES0114887039 | 0,40% | 0% | 0,08% | - | - | 6€ |
| Classe I | ES0114887005 | 0,15% | 0% | 0,05% | - | - | 250.000€ |
Divulgacions d'informació en matèria de Sostenibilitat:
Les nostres polítiques de Sostenibilitat i Implicació de Caixa Enginyers Gestió
Gestors del fons
Ricardo Granda Seminario
Llicenciat en Economia per la Universitat del Pacífic (el Perú) i MBA, amb especialització en Finances, per la London Business School (el Regne Unit). Compta amb 18 anys d'experiència en Serveis Financers, 14 d'ells en Gestió d'Inversions, incloent 9 anys com a Gestor de Renda Fixa i Analista de Crèdit a Londres.
Joan Pericas
Diplomat en Ciències Empresarials per la Universitat de Barcelona, graduat en Administració d'Empreses per la UOC, i CFA® charterholder. Prèviament a la seva incorporació a Caixa Enginyers Gestió al 2023, Joan ha exercit càrrecs relacionats amb la gestió d'actius a Merchbanc i Fimarge, i ha estat el responsable d’inversions d’un family office.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió.
CE Fondtesoro Curt Termini, FI té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, a Caixa Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 2512.
Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió. Consulta el fullet informatiu on es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les que pot estar subjecte aquest fons d'inversió