Informes
ISIN : ES0114887039
Gestora : Caixa Enginyers Gestió
Indicador de risc del Fons:
|
||||||||||
| Potencialment menor rendiment | Potencialment major rendiment | |||||||||
La categoria "1" no vol dir que la inversió estigui lliure de risc.
Aquesta dada indica el risc del fons i està calculat en base a dades històriques que no constitueixen una indicació fiable del futur perfil de risc del fons. Així mateix, la categoria indicada pot variar al llarg del temps.
CE Fondtesoro Curt Termini, FI és el fons d'inversió que proporciona la màxima seguretat d'inversió. ja que inverteix en qualsevol de les modalitats de Deute de l'Estat emeses en euros pel Tresor Públic del Regne d'Espanya: Lletres del Tresor, Bons de l'Estat i Obligacions de l'Estat.
L'objectiu del fons o benchmark és superar la rendibilitat pròpia de les Lletres del Tresor a 3 mesos.
El fons CE Fondtesoro Curt Termini, FI té les següents classes de participacions:
- Fes clic a la icona del carret per contractar el teu fons:
| Indicador de risc | Vocació inversora | Últim valor liquidatiu* | Rendibilitat Any Actual* | Rendibilitat 1 Any* | Rendibilitat 3 Anys* | Rendibilitat 5 Anys* | Contractar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Renda Fixa Euro |
869,71920
(01/06/2023) |
0,745% | 0,101% | -0,618% | -0,572% |
|
* Les dades relatives al valor liquidatiu, rendibilitat i patrimoni de la taula adjunta fan referència a la classe A dels fons d'inversió. L'inversor ha de tenir en compte que l'evolució passada dels valors o instruments o els resultats històrics de les inversions, no garanteixen l'evolució o resultats futurs.
El 70% de l'exposició total del fons haurà d'estar invertit en Deute de l'Estat en euros, en qualsevol de les seves modalitats. En tot caso un 70% del patrimoni del fons estarà invertit en Deute de l'Estat en euros, en qualsevol de les seves modalitats, computant-se a l'efecte d'aquest apartat, els bons emesos pels "FTPymes" que comptin amb l'aval de l'Estat, els bons emesos pels "FTVPO" que comptin amb aval del ICO, les emissions del Fons de Reestructuració Ordenada Bancària (FROB), les emissions del Fons d'Amortització del Dèficit Elèctric (FADE), el Deute emès directament pel ICO i els crèdits del Fons per Finançar el Pagament a Proveïdors (FFPP) quan es converteixin en bons, fins al límit del 30 per 100 del patrimoni del fons.
Fins a un 30% de l'exposició es podrà invertir en valors de renda fixa diferents del Deute de l'Estat, negociats en un mercat regulat, i amb una qualificació de solvència no inferior a la del Regne d'Espanya emesa o confirmada per una agència de qualificació crediticia, així com en dipòsits en entitats de crèdit que tinguin reconeguda aquesta qualificació mínima i en instruments del mercat monetari cotitzats o no, que compleixin aquest requisit, tots en euros. La durada de la cartera no superarà els 12 mesos. Els instruments derivats tindran com a subjacent valors de renda fixa, tipus d'interès o índexs de renda fixa, tots en euros.
Caixa Enginyers Fondtesoro Curt Termini FI, té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, a Caixa d'Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 2512.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa d'Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es.
Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió. Consulta el fullet informatiu on es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les que pot estar subjecte aquest fons d'inversió
Valor participació
01 Jun 2023
869,71920
0,015%
Evolució Rendibilitat Fons
Nota: Rendibilitats a 12 mesos o des de data de canvi rellevant en la política d'inversió del fons.
La informació continguda en el gràfic adjunt fa referència a l'evolució històrica del fons, sense que això pugui garantir rendibilitats futures.
| Rendib. acum. % | |
|---|---|
| 6 mesos | 0,764 |
| En l'any | 0,745 |
| 1 any | 0,101 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Últim Trimestre | - |
| Trimestre 3 | - |
| Trimestre 2 | - |
| Trimestre 1 | 0,380 |
| Rendibilitat any % | |
|---|---|
| 2023 | 0,745 |
| 2022 | -1,781 |
| 2021 | -0,887 |
| 2020 | -0,575 |
| 2019 | 0,071 |
| Data | Valor liquidatiu | Patrimoni | Rendibilitat a 1 dia |
|---|---|---|---|
| 01/06/2023 | 869,71920 | 72,254,278,520 | 0,015% |
| 31/05/2023 | 869,58674 | 71,335,323,620 | 0,006% |
| 30/05/2023 | 869,53799 | 70,750,466,440 | 0,016% |
Informe de risc
INDICADOR DE RISC:
|
||||||||||
| Potencialment menor rendiment | Potencialment major rendiment | |||||||||
La categoria "1" no vol dir que la inversió estigui lliure de risc.
Aquesta dada indica el risc del fons i està calculat en base a dades històriques que no constitueixen una indicació fiable del futur perfil de risc del fons. Així mateix, la categoria indicada pot variar al llarg del temps.
Perfil de risc: Conservador
Aquest perfil es defineix com aquell el qual l'únic objectiu com a inversor és la protecció del capital, no desitjant obtenir més rendibilitat si això suposa assumir més risc.
Categoria CNMV: Renda Fixa Euro
Termini indicatiu de la inversió: Aquest fons pot no ser adequat per a inversors que preveuen retirar els seus diners en un termini de menys d'1 any.
Producte no complex, regulat per la Directiva MiFID, relativa als mercats d'instruments financers.
Dades a tancament de mes
COMENTARI DEL GESTOR
El CE Fondtesoro tanca el mes amb una pujada del +0,18% versus la rendibilitat de +0,19% del seu índex de referència, bàsicament com a resultat del carry atractiu i estabilitat en els tipus d'interès sobirans. En el que portem d'any, el fons puja un +0,56% enfront del seu índex de referència que guanya un +0,53%.
La rendibilitat del deute sobirà es va mantenir sense una direcció ferma durant el mes d'abril. A Malgrat que els bancs centrals segueixen el seu full de ruta quant a les pujades de tipus d'interès, l'efecte d'aquestes mesures en els rendiments dels actius de renda fixa s'està veient contrarestat per una moderació gradual en les dades d'inflació al mateix temps que l'activitat econòmica i el sentiment empresarial es refreden en les principals economies. En aquest sentit el FMI va actualitzar la seva previsió de creixement amb una visió més pessimista respecte a l'anterior. Si bé va elevar el pronòstic de creixement per a la Zona Euro en 2023 del +0,7% al +0,8%, va reduir el seu pronòstic pel 2024 del +1,6% al +1,4%, emfatitzant en què els riscos pel creixement estan fortament esbiaixats a la baixa i que la probabilitat d'un aterratge forçós ha augmentat substancialment després de l'episodi de tensió bancària. Entre les dades publicades destaca la retallada de creixement del Regne Unit i Alemanya, pels quals s’espera una contracció del -0,3% i -0,1% respectivament en 2023. Pel costat positiu destaca la reducció de les perspectives d'inflació a la zona euro del +5,7% i del +3,3%, en 2023 i 2024, front les anteriors del +5,3% i +2,9% a conseqüència d'una política monetària més restrictiva i l'estabilització dels preus de l'energia.
El rendiment del Treasury dels EUA a 10 anys va tancar el mes en 3,42% des del 3,47% a tancament del març, mentre que el del Bund d'Alemanya augmentava fins al 2,31% des del 2,29%. Per la seva banda, els diferencials de crèdit dels bons no financers s'han estret a nivells pre-SVB (contraient-se alguns fins i tot més enllà dels nivells previs), mentre que els financers han recuperat ja més del 80%, situant-se els diferencials de crèdit tant High Yield com Investment Grade en nivells ajustats des de qualsevol mètrica o perspectiva històrica. En contraposició, i explicant parcialment l'estrenyiment d'aquests diferencials, els actius de renda fixa continuen oferint retorns històricament atractius per l'efecte base d'unes corbes lliures de risc per sobre de la mitjana.
Durant el mes, es va continuar realitzant operacions per a elevar la TIR mitjana del portfoli, aprofitant l'increment en tipus del deute espanyol per a continuar migrant la nostra exposició a repos cap a lletres i bons del govern espanyol.
Classes del fons
El fons d'inversió CE Fondtesoro Curt Termini, F.I. té diverses classes de participacions anomenades CE FONDTESORO CURT TERMINI CLASSE A, F.I., i CE FONDTESORO CURT TERMINI CLASSE I, F.I., que es diferencien entre elles per les comissions que li son aplicables a més d'altres aspectes relatius a la comercialització i la tipologia de partícip.
La classe CE Fondtesoro Curt Termini Classe A, FI es dirigeix a qualsevol soci que vulgui subscriure el fons i tingui la consideració de soci minorista d'acord amb la directiva MIFID.
La classe CE Fondtesoro Curt Termini Classe I, FI es dirigeix exclusivament a socis que subscriguin el fons a través de contractes de gestió discrecional de carteres així com també a socis professionals i contraparts elegibles que compleixin amb les característiques pròpies d'aquesta consideració d'acord amb la directiva MIFID.
| Classes | ISIN | Gestió | Depositaria | Subscripció | Reemborsament | Inversió mín. | |
| % s/pat | % s/rdos | % | % | % | |||
| Classe A | ES0114887039 | 0,40% | 0% | 0,10% | - | - | 6€ |
| Classe I | ES0114887005 | 0,15% | 0% | 0,05% | - | - | 250.000€ |
Gestors del fons
Ricardo Granda Seminario
Llicenciat en Economia per la Universitat del Pacífic (el Perú) i MBA, amb especialització en Finances, per la London Business School (el Regne Unit). Compta amb 18 anys d'experiència en Serveis Financers, 14 d'ells en Gestió d'Inversions, incloent 9 anys com a Gestor de Renda Fixa i Analista de Crèdit a Londres.
Joan Pericas
Diplomat en Ciències Empresarials per la Universitat de Barcelona, graduat en Administració d'Empreses per la UOC, i CFA® charterholder. Prèviament a la seva incorporació a Caixa Enginyers Gestió al 2023, Joan ha exercit càrrecs relacionats amb la gestió d'actius a Merchbanc i Fimarge, i ha estat el responsable d’inversions d’un family office.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa d'Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió.
CE Fondtesoro Curt Termini, FI té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, a Caixa d'Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 2512.
Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió. Consulta el fullet informatiu on es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les que pot estar subjecte aquest fons d'inversió
