Informes
ISIN : ES0115532030
Gestora : Caixa Enginyers Gestió
Indicador de risc del Fons:
|
||||||||||
| Potencialment menor rendiment | Potencialment major rendiment | |||||||||
La categoria "1" no vol dir que la inversió estigui lliure de risc.
Aquesta dada indica el risc del fons i està calculat en base a dades històriques que no constitueixen una indicació fiable del futur perfil de risc del fons. Així mateix, la categoria indicada pot variar al llarg del temps.
Una gestió encertada i flexible
A través d’una gestió activa, el fons busca aprofitar sense restriccions les millors oportunitats d’inversió en renda fixa, amb l’objectiu d’intentar beneficiar-se dels canvis en les expectatives de les corbes de tipus d’interès, del moviment dels diferencials de crèdit i dels esdeveniments que tinguin lloc a nivell macroeconòmic en els diferents mercats globals de deute. Tot i així, recorda que aquest fons té risc de pèrdua de capital.
| Indicador de risc | Vocació inversora | Últim valor liquidatiu* | Rendibilitat Any Actual* | Rendibilitat 1 Any* | Rendibilitat 3 Anys* | Rendibilitat 5 Anys* | Contractar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Renda Fixa Internacional |
716,46976
(21/01/2021) |
-0,015% | -0,519% | 0,451% | 0,585% |
|
* Les dades relatives al valor liquidatiu, rendibilitat i patrimoni de la taula adjunta fan referència a la classe A dels fons d'inversió. L'inversor ha de tenir en compte que l'evolució passada dels valors o instruments o els resultats històrics de les inversions, no garanteixen l'evolució o resultats futurs.
En moments en que el deute públic presenta una baixa rendibilitat, el nucli de la cartera del CE Premier, FI opta per invertir en renda fixa corporativa, amb la finalitat de buscar rendibilitats superiors.
La selecció dels emissors i les emissions corporatives es realitza a través d’un anàlisi fonamental rigorós, amb l’objectiu de poder optimitzar el binomi rendibilitat/risc i tractar de minimitzar la possibilitat de pèrdua de capital.
A més, constantment analitzem el seu posicionament, perseguint una òptima diversificació geogràfica, sectorial i per emissor.
- Com fa aquesta gestió activa diferencial?
A través d’una cartera amb visió a llarg termini, els principals pilars d’inversió del fons són:
CORBES DE TIPUS D’INTERÈS
Es persegueix aprofitar les expectatives de moviments en les corbes de tipus d’interès
RENDIBILITAT SOBRE DEUTE PÚBLIC
Es fa la valoració dels emissors en base a un anàlisi fonamental
GESTIÓ ACTIVA D’EMISSORS I EMISSIONS
La cartera es gestiona d’una forma flexible amb l’objectiu de maximitzar les seves prestacions
EVOLUCIÓ DE LES DIVISES
Es monitoritza l’evolució del mercat de divises per tractar d’aprofitar oportunitats que complementin l’exposició en divisa euro
Inversor amb un perfil de risc conservador:
- Té com objectiu prioritari la conservació de capital i mirar de reduir els efectes negatius de la inflació.
- Pot reunir a la cartera un ventall d’instruments d’inversió amb baixa exposició al risc.
Inversor amb un perfil de risc moderat:
- Aporta la diversificació pròpia dels fons d’inversió.
- Gràcies als seus principis i al seu procés d’inversió, reuneix les característiques per poder romandre en la seva cartera de productes per un llarg període de temps.
Valor participació
21 Jan 2021
716,46976
-0,090%
Evolució Rendibilitat Fons
Nota: Rendibilitats a 12 mesos o des de data de canvi rellevant en la política d'inversió del fons.
La informació continguda en el gràfic adjunt fa referència a l'evolució històrica del fons, sense que això pugui garantir rendibilitats futures.
| Rendib. acum. % | |
|---|---|
| 6 mesos | 1,151 |
| En l'any | -0,015 |
| 1 any | -0,519 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Últim Trimestre | - |
| Trimestre 3 | - |
| Trimestre 2 | - |
| Trimestre 1 | - |
| Rendibilitat any % | |
|---|---|
| 2021 | -0,015 |
| 2020 | -0,236 |
| 2019 | 3,367 |
| 2018 | -1,756 |
| 2017 | -0,350 |
Informe de risc
Perfil de risc: Conservador
Aquest perfil es defineix com aquell que, tot i tenint com a objectiu prioritari la conservació del capital, admet l’exposició a nivells reduïts de risc per mirar d’obtenir un rendiment de la inversió que ajudi a reduir els efectes negatius de la inflació i a mantenir el poder adquisitiu.
Riscos dels Fons
Risc de Mercat:o: risc de pèrdua per les variacions en el preu dels actius de renda variable i per les variacions en el preu de la renda fixa motivades per canvis en els tipus d’interès o en els diferencials de crèdit.
Risc de Tipus de Canvi: quan els actius estiguin denominats en divises diferents de l’Euro, s’assumeix el risc de pèrdua per fluctuacions en el tipus de canvi.
Risc d’Inversió en Països Emergents: les inversions en mercats emergents poden estar exposades a una volatilitat més elevada i una liquiditat menor, i als riscos d'expropiació i inestabilitat social, política i econòmica, entre altres.
Risc per Inversió en Derivats: els instruments derivats són especialment sensibles a les variacions del preu del subjacent i poden incrementar les pèrdues.
Risc de Crèdit i Contrapartida: els emissors dels actius en què inverteix el fons i les contrapartides del fons poden incomplir les seves obligacions, totalment o parcialment, inclòs el pagament del principal i de l’interès, o el reembossament de la inversió.
Risc de Liquiditat: poden produir-se situacions de tensió o dificultats en els mercats secundaris on es negocien els actius del fons que limitin la liquiditat i afectin negativament el preu dels actius.
Dades a tancament de mes
COMENTARI DEL GESTOR
El CE Premier tanca el mes de desembre amb una caiguda del 0,14% penalitzat entre altres per la depreciació del dòlar enfront de l'euro, mentre que el seu índex de referència tanca el mes amb un -0,25%. El fons tanca un convuls 2020 amb una rendibilitat del -0,24%, mentre que el seu índex de referència tanca 2020 amb una rendibilitat del -0,42%.
A Europa, el BCE, en la seva última reunió de 2020, va decidir adoptar noves mesures de política monetària amb l'objectiu de mantenir unes condicions de finançament favorables durant la pandèmia per Covid 19 i recolzar el flux de crèdit a tots els sectors de l'economia i salvaguardar l'estabilitat de preus en el mig termini. D'aquesta manera, i entre altres mesures, l'entitat presidida per Christine Lagarde va decidir incrementar la dotació al programa de compres d'emergència enfront de la pandèmia “PEPP” en 500 MM d'euros fins a un total de 1.850 MM euros. En relació a l'anàlisi econòmica, el BCE espera que el creixement anual del PIB real sigui del -7,3% en 2020, del 3,9% en 2021, del 4,2% en 2022 i del 2,1% en 2023 (dades revisades a la baixa respecte a les estimacions de setembre).
Als EUA, es va publicar el llibre "Beige" de la Reserva Federal. Les últimes dades disponibles apunten a un lleuger repunt de l'activitat dels sectors manufacturers, logística i distribució i la construcció. Pel seu costat, la creació d'ocupació va augmentar lleugerament, encara que una enquesta al sector privat apuntava a una menor creació d'ocupació esperada durant l'últim trimestre de l'any a causa de l'augment dels contagis per Covid-19 i l'adopció de noves mesures de contenció per part de les autoritats.
Setmanes de pocs canvis en la majoria d'actius financers de renda fixa. D'aquesta manera, la rendibilitat tant del deute alemany com del nord-americà a 10 anys es manté prop dels mínims anuals. Pel seu costat, lleuger estrenyiment de les primes espanyoles i italianes fins als 61 i els 111 punts bàsics respectivament. Pel seu costat, lleugera depreciació (-2,4%) del USD el seu encreuament enfront de l'EUR davant unes majors expectatives de creixement a nivell global. En relació al deute corporatiu, el diferencial de crèdit “Investment Grade” tanca el mes sense canvis (48 pb) mentre que el crèdit “High Yield” estreta lleugerament fins als 242 pb.
Classes del fons
El fons d'inversió CE Premier, F.I. té diverses classes de participacions anomenades CE PREMIER CLASSE A, F.I., i CE PREMIER CLASSE I, F.I., que es diferencien entre elles per les comissions que li son aplicables a més d'altres aspectes relatius a la comercialització i la tipologia de partícip.
Característiques classe A
La classe CE Premier Classe A, FI es dirigeix a qualsevol soci que vulgui subscriure el fons i tingui la consideració de soci minorista d'acord amb la directiva MIFID.
- Data de llançament: 2003
- Inversió mínima: 1.000 euros
- Comissió de gestió: 0,90%
- Comissió depositari: 0,20%
- Vocació CNMV: Renda Fixa Internacional
- Període de permanència mínim recomanat: 4 anys
- Pot traslladar-se la inversió des d’altres fons d’inversió i beneficiar-se dels importants avantatges fiscals propis d’aquesta tipologia de producte
Característiques classe I
La classe CE PremierClasse I, FI es dirigeix exclusivament a socis que subscriguin el fons a través de contractes de gestió discrecional de carteres així com també a socis professionals i contraparts elegibles que compleixin amb les característiques pròpies d'aquesta consideració d'acord amb la directiva MIFID.
| Classes | ISIN | Gestió | Depositaria | Subscripció | Reemborsament | Inversió mín. | |
| %s/pat | % s/rdos | % | % | % | |||
| Classe A | ES0115532030 | 0,90% | 0% | 0,20% | - | - | 1.000€ |
| Classe I | ES0115532006 | 0,35% | 0% | 0,10% | - | - | 250.000€ |
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa d'Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió.
CE Premier FI, té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, a Caixa d'Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 3715.
Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió. Consulta el fullet informatiu on es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les que pot estar subjecte aquest fons d'inversió
