Informes
ISIN : ES0115532030
Gestora : Caixa Enginyers Gestió
Indicador de risc del Fons:
|
||||||||||
| Potencialment menor rendiment | Potencialment major rendiment | |||||||||
La categoria "1" no vol dir que la inversió estigui lliure de risc.
Aquesta dada indica el risc del fons i està calculat en base a dades històriques que no constitueixen una indicació fiable del futur perfil de risc del fons. Així mateix, la categoria indicada pot variar al llarg del temps.
Una gestió encertada i flexible
A través d’una gestió activa, el fons busca aprofitar sense restriccions les millors oportunitats d’inversió en renda fixa, amb l’objectiu d’intentar beneficiar-se dels canvis en les expectatives de les corbes de tipus d’interès, del moviment dels diferencials de crèdit i dels esdeveniments que tinguin lloc a nivell macroeconòmic en els diferents mercats globals de deute. Tot i així, recorda que aquest fons té risc de pèrdua de capital.
- Fes clic a la icona del carret per contractar el teu fons:
| Indicador de risc | Vocació inversora | Últim valor liquidatiu* | Rendibilitat Any Actual* | Rendibilitat 1 Any* | Rendibilitat 3 Anys* | Rendibilitat 5 Anys* | Contractar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Renda Fixa Internacional |
650,96936
(26/01/2023) |
1,657% | -8,217% | -3,368% | -1,593% |
|
* Les dades relatives al valor liquidatiu, rendibilitat i patrimoni de la taula adjunta fan referència a la classe A dels fons d'inversió. L'inversor ha de tenir en compte que l'evolució passada dels valors o instruments o els resultats històrics de les inversions, no garanteixen l'evolució o resultats futurs.
Com inverteix el CE Premier, FI?
En moments en que el deute públic presenta una baixa rendibilitat, el nucli de la cartera del CE Premier, FI opta per invertir en renda fixa corporativa, amb la finalitat de buscar rendibilitats superiors.
La selecció dels emissors i les emissions corporatives es realitza a través d’un anàlisi fonamental rigorós, amb l’objectiu de poder optimitzar el binomi rendibilitat/risc i tractar de minimitzar la possibilitat de pèrdua de capital.
A més, constantment analitzem el seu posicionament, perseguint una òptima diversificació geogràfica, sectorial i per emissor.
- Com fa aquesta gestió activa diferencial?
A través d’una cartera amb visió a llarg termini, els principals pilars d’inversió del fons són:
CORBES DE TIPUS D’INTERÈS
Es persegueix aprofitar les expectatives de moviments en les corbes de tipus d’interès
RENDIBILITAT SOBRE DEUTE PÚBLIC
Es fa la valoració dels emissors en base a un anàlisi fonamental
GESTIÓ ACTIVA D’EMISSORS I EMISSIONS
La cartera es gestiona d’una forma flexible amb l’objectiu de maximitzar les seves prestacions
EVOLUCIÓ DE LES DIVISES
Es monitoritza l’evolució del mercat de divises per tractar d’aprofitar oportunitats que complementin l’exposició en divisa euro
Inversor amb un perfil de risc conservador:
- Té com objectiu prioritari la conservació de capital i mirar de reduir els efectes negatius de la inflació.
- Pot reunir a la cartera un ventall d’instruments d’inversió amb baixa exposició al risc de mercat.
Inversor amb un perfil de risc moderat:
- Aporta la diversificació pròpia dels fons d’inversió.
- Gràcies als seus principis i al seu procés d’inversió, reuneix les característiques per poder romandre en la seva cartera de productes per un llarg període de temps.
Valor participació
26 Jan 2023
650,96936
-0,042%
Evolució Rendibilitat Fons
Nota: Rendibilitats a 12 mesos o des de data de canvi rellevant en la política d'inversió del fons.
La informació continguda en el gràfic adjunt fa referència a l'evolució històrica del fons, sense que això pugui garantir rendibilitats futures.
| Rendib. acum. % | |
|---|---|
| 6 mesos | -3,094 |
| En l'any | 1,657 |
| 1 any | -8,217 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Últim Trimestre | - |
| Trimestre 3 | - |
| Trimestre 2 | - |
| Trimestre 1 | - |
| Rendibilitat any % | |
|---|---|
| 2023 | 1,657 |
| 2022 | -9,937 |
| 2021 | -0,776 |
| 2020 | -0,236 |
| 2019 | 3,367 |
Informe de risc
Perfil de risc: Conservador
Aquest perfil es defineix com aquell que, tot i tenint com a objectiu prioritari la conservació del capital, admet l’exposició a nivells reduïts de risc per mirar d’obtenir un rendiment de la inversió que ajudi a reduir els efectes negatius de la inflació i a mantenir el poder adquisitiu.
Riscos dels Fons
Risc de Mercat:o: risc de pèrdua per les variacions en el preu dels actius de renda variable i per les variacions en el preu de la renda fixa motivades per canvis en els tipus d’interès o en els diferencials de crèdit.
Risc de Tipus de Canvi: quan els actius estiguin denominats en divises diferents de l’Euro, s’assumeix el risc de pèrdua per fluctuacions en el tipus de canvi.
Risc d’Inversió en Països Emergents: les inversions en mercats emergents poden estar exposades a una volatilitat més elevada i una liquiditat menor, i als riscos d'expropiació i inestabilitat social, política i econòmica, entre altres.
Risc per Inversió en Derivats: els instruments derivats són especialment sensibles a les variacions del preu del subjacent i poden incrementar les pèrdues.
Risc de Crèdit i Contrapartida: els emissors dels actius en què inverteix el fons i les contrapartides del fons poden incomplir les seves obligacions, totalment o parcialment, inclòs el pagament del principal i de l’interès, o el reembossament de la inversió.
Risc de Liquiditat: poden produir-se situacions de tensió o dificultats en els mercats secundaris on es negocien els actius del fons que limitin la liquiditat i afectin negativament el preu dels actius.
Dades a tancament de mes
COMENTARI DEL GESTOR
El CE Premier tanca el mes amb una caiguda del -1,37%, versus la rendibilitat de -1,17% del seu índex de referència, durant un mes volàtil a causa de les reunions amb els principals Bancs Centrals i de la liquiditat reduïda donada l'època de l'any. El fons tanca l'any amb una caiguda de -9,94% enfront del seu índex de referència que perd un -9,01%, sent el pitjor any per la Renta Fixa en dècades.
Un altre mes on l'activitat i to dels Bancs Centrals va dominar el sentiment de mercat. Tant la FED com el BCE van pujar els seus tipus de referència en 50pbs, dins de l'esperat i menys de 75pbs de les pujades anteriors. No obstant això, el to “hawkish” de les conferències de premsa és el que va afectar els mercats. Els membres de la FED veuen el “terminal rate” per sobre de 5% i Powell va esmentar que no planegen retallades en els tipus fins que confiïn que la inflació es mourà cap al seu objectiu del 2% de manera sostinguda. L'endemà, Lagarde va advertir als inversors que es preparin per a una llarga campanya de pujades contínues de 50pbs a fi de combatre la inflació i va descartar un “pivot” en la política monetària del BCE. Finalment, l'últim banc central gran amb política laxa, el Banc japonès, va decidir incrementar el límit màxim del rang al qual està deixant fluctuar el rendiment del bo del govern japonès a 10 anys a 0.50% a causa de les pressions inflacionàries.
D'aquesta manera, la rendibilitat del deute estatunidenc a 10 anys va pujar al 3,87% i l'alemanya va aumentar al 2,57%. Pel seu costat, les primes de risc espanyola i italiana es van ampliar a 109pbs i 214pbs respectivament. Finalment, el diferencial de crèdit “Investment Grade” es va ajustar a 98pbs i el “High Yield” a 420pbs atès que la demanda per bons corporatius va continuar aquest mes.
Durant el mes, acabem d'eliminar la nostra exposició en lliures esterlines i afegim bons de terminis curts en dòlars EUA d'emissors amb sòlides mètriques creditícies i de ASG buscant una major liquiditat i “carry pickup”. També es va continuar prenent posicions tàctiques en monedes i les corbes de tipus, mitjançant derivats financers.
Classes del fons
El fons d'inversió CE Premier, F.I. té diverses classes de participacions anomenades CE PREMIER CLASSE A, F.I., i CE PREMIER CLASSE I, F.I., que es diferencien entre elles per les comissions que li son aplicables a més d'altres aspectes relatius a la comercialització i la tipologia de partícip.
Característiques classe A
La classe CE Premier Classe A, FI es dirigeix a qualsevol soci que vulgui subscriure el fons i tingui la consideració de soci minorista d'acord amb la directiva MIFID.
- Data de llançament: 2003
- Inversió mínima: 1.000 euros
- Comissió de gestió: 0,90%
- Comissió depositari: 0,20%
- Vocació CNMV: Renda Fixa Internacional
- Període de permanència mínim recomanat: 4 anys
- Pot traslladar-se la inversió des d’altres fons d’inversió i beneficiar-se dels importants avantatges fiscals propis d’aquesta tipologia de producte
Característiques classe I
La classe CE PremierClasse I, FI es dirigeix exclusivament a socis que subscriguin el fons a través de contractes de gestió discrecional de carteres així com també a socis professionals i contraparts elegibles que compleixin amb les característiques pròpies d'aquesta consideració d'acord amb la directiva MIFID.
| Classes | ISIN | Gestió | Depositaria | Subscripció | Reemborsament | Inversió mín. | |
| %s/pat | % s/rdos | % | % | % | |||
| Classe A | ES0115532030 | 0,90% | 0% | 0,20% | - | - | 1.000€ |
| Classe I | ES0115532006 | 0,35% | 0% | 0,10% | - | - | 250.000€ |
Gestor del fons
Ricardo Granda Seminario
Llicenciat en Economia per la Universitat del Pacífic (el Perú) i MBA, amb especialització en Finances, per la London Business School (el Regne Unit). Compta amb 18 anys d'experiència en Serveis Financers, 14 d'ells en Gestió d'Inversions, incloent 9 anys com a Gestor de Renda Fixa i Analista de Crèdit a Londres.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa d'Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió.
CE Premier FI, té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, a Caixa d'Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 3715.
Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió. Consulta el fullet informatiu on es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les que pot estar subjecte aquest fons d'inversió
