Informes
ISIN : ES0115532030
Gestora : Caixa Enginyers Gestió
Indicador de risc:
|
||||||||||
Aquest indicador de risc pressuposa que es mantindrà el producte durant 4 anys.
Una gestió encertada i flexible
A través d’una gestió activa, el fons busca aprofitar sense restriccions les millors oportunitats d’inversió en renda fixa, amb l’objectiu d’intentar beneficiar-se dels canvis en les expectatives de les corbes de tipus d’interès, del moviment dels diferencials de crèdit i dels esdeveniments que tinguin lloc a nivell macroeconòmic en els diferents mercats globals de deute. Tot i així, recorda que aquest fons té risc de pèrdua de capital.
- Fes clic a la icona del carret per contractar el teu fons:
| Indicador de risc | Vocació inversora | Últim valor liquidatiu* | Rendibilitat Any Actual* | Rendibilitat 1 Any* | Rendibilitat 3 Anys* | Rendibilitat 5 Anys* | Contractar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Renda Fixa Internacional |
704,50063
(04/10/2024) |
3,161% | 7,577% | -0,471% | -0,431% |
|
* Les dades relatives al valor liquidatiu, rendibilitat i patrimoni de la taula adjunta fan referència a la classe A dels fons d'inversió. L'inversor ha de tenir en compte que l'evolució passada dels valors o instruments o els resultats històrics de les inversions, no garanteixen l'evolució o resultats futurs.
Com inverteix el CE Premier, FI?
Inverteix el patrimoni en valors de renda fixa d'emissors tant públics com a privats, sense predeterminació per sectors o països.
La selecció dels emissors i les emissions corporatives es realitza a través d'una anàlisi fonamental rigorosa, amb l'objectiu de poder optimitzar el binomi rendibilitat/risc i tractar de minimitzar la possibilitat de pèrdua de capital.
A més, constantment analitzem el seu posicionament, perseguint una òptima diversificació geogràfica, sectorial i per emissor.
A través d’una cartera amb visió a llarg termini, els principals pilars d’inversió del fons són:
CORBES DE TIPUS D’INTERÈS
Es persegueix aprofitar les expectatives de moviments en les corbes de tipus d’interès
CERCA D'EMISSIONS ATRACTIVES
Es fa la valoració dels emissors en base a un anàlisi fonamental
GESTIÓ ACTIVA D’EMISSORS I EMISSIONS
La cartera es gestiona d’una forma flexible amb l’objectiu de maximitzar les seves prestacions
EVOLUCIÓ DE LES DIVISES
Es monitoritza l’evolució del mercat de divises per tractar d’aprofitar oportunitats que complementin l’exposició en divisa euro
Divulgacions d'informació en matèria de sostenibilitat:
Les nostres polítiques de Sostenibilitat i Implicació de Caixa Enginyers Gestió
Inversor amb un perfil de risc conservador:
- Té com objectiu prioritari la conservació de capital i mirar de reduir els efectes negatius de la inflació.
- Pot reunir a la cartera un ventall d’instruments d’inversió amb baixa exposició al risc de mercat.
Inversor amb un perfil de risc moderat:
- Aporta la diversificació pròpia dels fons d’inversió.
- Gràcies als seus principis i al seu procés d’inversió, reuneix les característiques per poder romandre en la seva cartera de productes per un llarg període de temps.
Valor participació
04 Oct 2024
704,50063
-0,167%
Evolució Rendibilitat Fons
Nota: Rendibilitats a 12 mesos o des de data de canvi rellevant en la política d'inversió del fons.
La informació continguda en el gràfic adjunt fa referència a l'evolució històrica del fons, sense que això pugui garantir rendibilitats futures.
| Rendib. acum. % | |
|---|---|
| 6 mesos | 2,614 |
| En l'any | 3,161 |
| 1 any | 7,577 |
| R. Trim. % | |
|---|---|
| Últim Trimestre | - |
| Trimestre 3 | 2,359 |
| Trimestre 2 | 0,281 |
| Trimestre 1 | 0,495 |
| Rendibilitat any % | |
|---|---|
| 2024 | 3,161 |
| 2023 | 6,645 |
| 2022 | -9,937 |
| 2021 | -0,776 |
| 2020 | -0,236 |
Informe de risc
Perfil de risc: Conservador
Aquest perfil es defineix com aquell que, tot i tenint com a objectiu prioritari la conservació del capital, admet l’exposició a nivells reduïts de risc per mirar d’obtenir un rendiment de la inversió que ajudi a reduir els efectes negatius de la inflació i a mantenir el poder adquisitiu.
Riscos dels Fons
Risc de Mercat:o: risc de pèrdua per les variacions en el preu dels actius de renda variable i per les variacions en el preu de la renda fixa motivades per canvis en els tipus d’interès o en els diferencials de crèdit.
Risc de Tipus de Canvi: quan els actius estiguin denominats en divises diferents de l’Euro, s’assumeix el risc de pèrdua per fluctuacions en el tipus de canvi.
Risc d’Inversió en Països Emergents: les inversions en mercats emergents poden estar exposades a una volatilitat més elevada i una liquiditat menor, i als riscos d'expropiació i inestabilitat social, política i econòmica, entre altres.
Risc per Inversió en Derivats: els instruments derivats són especialment sensibles a les variacions del preu del subjacent i poden incrementar les pèrdues.
Risc de Crèdit i Contrapartida: els emissors dels actius en què inverteix el fons i les contrapartides del fons poden incomplir les seves obligacions, totalment o parcialment, inclòs el pagament del principal i de l’interès, o el reembossament de la inversió.
Risc de Liquiditat: poden produir-se situacions de tensió o dificultats en els mercats secundaris on es negocien els actius del fons que limitin la liquiditat i afectin negativament el preu dels actius.
Dades a tancament de mes
COMENTARI DEL GESTOR
El CE Premier puja +0,16% durant el mes, versus la rendibilitat de +0,45% del seu índex de referència. El ral·li en la part intermèdia i tala de la corba de tipus d'interès, l’empinament d'aquestes corbes i la meritació del cupó de la cartera van compensar l'impacte de l'ampliació dels diferencials crediticis dels bons amb grau d'inversió, així com la caiguda del dòlar EUA, resultant en aquest retorn mensual positiu. En el que portem d'any, el fons puja un +2,20% enfront del seu índex de referència que guanya un +3,21%.
El mes va obrir amb un molt fort sentiment risk-off i dovish a causa del canvi de to en la comunicació de la FED, amb Powell indicant que la direcció de tipus (a la baixa) és ara clara, la qual cosa va venir reforçat immediatament per dades d'ocupació decebedores (increment de la desocupació, caiguda en les remuneracions i forta desacceleració en non-farm payrolls). No obstant això, el sentiment va millorar aviat després de dades reconfortants del ISM dels EUA que van calmar ànims fatalistes sobre l'economia nord-americana, dades reforçades per les vendes minoristes en aquest país. Això va ajudar a la recuperació en l'apetit per risc en els mercats que assumeixen plenament ara una retallada de 25bps pel BCE, però dubten entre 25bps i 50bps pel costat de la FED.
D'aquesta manera, la rendibilitat del deute estatunidenc a 10 anys va baixar a 3,90% mentre que l'alemanya es va mantenir al voltant de 2,30% durant agost, amb molta volatilitat i afectada negativament per la forta recuperació de l'activitat en el mercat primari durant l'última setmana del mes. Les primes de risc espanyola i italiana es van ampliar a 83pbs i 140pbs. El diferencial de crèdit “Investment Grade” es va ampliar a 86pbs, mentre que el “High Yield” va aconseguir recuperar-se de l'ampliació inicial i ajustar-se a 316pbs. Cal ressaltar que la forta activitat del primari es va centrar en emissors de grau d'inversió més que en els “high yield”.
Es van aprofitar els moviments bruscos d'inici de mes per a, via futurs, reduir durada, incrementar la nostra exposició al dòlar EUA i retallar el nostre “steepener” en la corba de tipus dels EUA. En recuperar-se els tipus en EUR, recomprem la durada venuda. També aprofitem la reactivació del mercat primari cap a finals de mes per a afegir bons d'emissors amb sòlids fonaments crediticis i de ASG que oferissin ja sigui un potencial d'apreciació i/o un carry atractiu donat el risc a assumir
Classes del fons
El fons d'inversió CE Premier, F.I. té diverses classes de participacions anomenades CE PREMIER CLASSE A, F.I., i CE PREMIER CLASSE I, F.I., que es diferencien entre elles per les comissions que li son aplicables a més d'altres aspectes relatius a la comercialització i la tipologia de partícip.
Característiques classe A
La classe CE Premier Classe A, FI es dirigeix a qualsevol soci que vulgui subscriure el fons i tingui la consideració de soci minorista d'acord amb la directiva MIFID.
- Data de llançament: 2003
- Inversió mínima: 1.000 euros
- Comissió de gestió: 0,90%
- Comissió depositari: 0,10%
- Article
SFDR*: el fons promou característiques socials i/o mediambientals
- Vocació CNMV: Renda Fixa Internacional
- Període de permanència mínim recomanat: 4 anys
- Pot traslladar-se la inversió des d’altres fons d’inversió i beneficiar-se dels importants avantatges fiscals propis d’aquesta tipologia de producte
Característiques classe I
La classe CE PremierClasse I, FI es dirigeix exclusivament a socis que subscriguin el fons a través de contractes de gestió discrecional de carteres així com també a socis professionals i contraparts elegibles que compleixin amb les característiques pròpies d'aquesta consideració d'acord amb la directiva MIFID.
| Classes | ISIN | Gestió | Depositaria | Subscripció | Reemborsament | Inversió mín. | |
| %s/pat | % s/rdos | % | % | % | |||
| Classe A | ES0115532030 | 0,90% | 0% | 0,10% | - | - | 1.000€ |
| Classe I | ES0115532006 | 0,35% | 0% | 0,10% | - | - | 250.000€ |
Gestors del fons
Ricardo Granda Seminario
Llicenciat en Economia per la Universitat del Pacífic (el Perú) i MBA, amb especialització en Finances, per la London Business School (el Regne Unit). Compta amb 18 anys d'experiència en Serveis Financers, 14 d'ells en Gestió d'Inversions, incloent 9 anys com a Gestor de Renda Fixa i Analista de Crèdit a Londres.
Joan Pericas
Diplomat en Ciències Empresarials per la Universitat de Barcelona, graduat en Administració d'Empreses per la UOC, i CFA® charterholder. Prèviament a la seva incorporació a Caixa Enginyers Gestió al 2023, Joan ha exercit càrrecs relacionats amb la gestió d'actius a Merchbanc i Fimarge, i ha estat el responsable d’inversions d’un family office.
Els fons d'inversió no són dipòsits i comporten risc d'inversió, inclosa la possibilitat que, en períodes concrets de càlcul, es produeixin minusvàlues. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per l'Inversor registrat a la CNMV en qualsevol oficina de Caixa Enginyers, o bé connectant-te a www.caixaenginyers.com o www.cnmv.es. Llegeix el fullet informatiu abans de realitzar qualsevol inversió.
Caixa Enginyers Premier, FI, té com a entitat gestora Caixa Enginyers Gestió, SGIIC, SAU, com a societat dipositària, Caixa d’Enginyers, S. Coop. de Crèdit, i està registrat a la CNMV amb el número 3715. Aquest document no és el fullet informatiu i no constitueix una oferta de compra o venda de participacions. Pots consultar aqui el fullet informatiu i el document amb les Dades Fonamentals per a l’Inversor registrat a la CNMV o a www.cnmv.es. Si us plau, llegeix el fullet informatiu abans de fer cap inversió. Consulta també el fullet informatiu en el qual es relaciona la descripció de les tipologies de risc a les quals pot estar subjecte aquest fons d’inversió.
(*) Reglament sobre la transparència de la informació en matèria de sostenibilitat per als productes financers (Reglament sobre la divulgació d'informació relativa a la sostenibilitat al sector dels serveis financers, SFDR, Reg. UE 2019/2088). Aquest reglament ens permet ser conscients del nivell d’implicació d’ASG (criteris ambientals, socials i de govern corporatiu) o ESG (per les sigles en anglès), que té un producte d’inversió.