El Grupo cooperativo registra los mejores resultados financieros de su historia, con un beneficio neto de 19,6 millones de euros (+71,9%), en un contexto general de crecimiento del PIB impulsado por el consumo, un activo mercado de trabajo fuerte, así como por la aportación del sector exterior, mejorando en su conjunto las previsiones de principios del ejercicio.

2023 ha sido el primer año del plan estratégico Transforma 2026, mediante el que el Grupo Caja Ingenieros sigue reforzando su condición como referente en banca cooperativa con vocación de servicio a sus socios y socias y con un impacto social positivo.

Compromiso ASG: Caja Ingenieros Gestión, gestora del Grupo, ha destacado en la última edición de los prestigiosos premios Champions ESG 2024, como única entidad española en obtener la certificación ASG de MainStreet Partners.

En un ejercicio marcado por la inflación y la normalización de los tipos de interés, el Grupo apuntala la tendencia alcista estable en sus indicadores de rentabilidad (8,22%, +3,30 pp), eficiencia (71,51%, -11,12 pp), Solvencia CET-1 (17,05%, +1,27 pp) y liquidez estructural (171%, +1 pp)

La fuerte subida de los tipos de interés desplaza buena parte del ahorro hacia la amortización anticipada de crédito y junto a la reducción en la concesión crediticia frena el avance de la inversión crediticia en un 7%, hasta 2.012 millones de euros

Grupo Caja Ingenieros, cooperativa de crédito de servicios financieros y aseguradores, ha cerrado con datos financieros récord un 2023 en el que el Grupo ha trabajado intensamente en su transformación, para dotarse de una estructura más sólida ante el nuevo ciclo económico y financiero y seguir cuidando de la salud financiera de sus socios y socias a través de un servicio de calidad y proximidad.

En un contexto marcado por la normalización de los tipos de interés, una alta inflación y unos datos macroeconómicos favorables, entre otros factores, Grupo Caja Ingenieros ha puesto en marcha su plan estratégico Transforma 2026. Este plan tiene por objetivo seguir consolidando al Grupo como referente en banca cooperativa al servicio de sus socios y socias generando a su vez impacto social positivo. Un modelo que se construye sobre el crecimiento sostenible y la creación de valor a largo plazo para los socios y socias del Grupo Caja Ingenieros, que también se refleja en el cambio de identidad corporativa, bajo el claim “Humanizamos tus finanzas”.

Siguiendo esta hoja de ruta, el Grupo ha avanzado de forma sustancial en la gestión interna de procesos basados en la transversalidad y en el impulso del talento del equipo profesional, con un incremento de la plantilla del 5% hasta 535 personas, así como en el mayor impacto y calidad de los indicadores no financieros. Al mismo tiempo, se ha priorizado la personalización del servicio a los socios y socias, cada uno en los diferentes segmentos e impulsado la transformación digital, focalizando la ampliación de servicios en el lanzamiento de nuevos productos en banca online. La prudencia en la gestión ha permitido apuntalar la tendencia alcista, estable y sin grandes fluctuaciones, registrada durante los últimos diez años en sus indicadores más relevantes de rentabilidad, eficiencia, capital y liquidez.

Así, en cuanto a la rentabilidad, el ROE medio a cierre de 2023 se situó en el 8,22%, frente al 5% de 2022. Este incremento viene apoyado por la normalización de los tipos de interés, que ha conllevado una mejora generalizada del sector bancario, aunque en el caso del Grupo Caja Ingenieros destaca especialmente su estabilidad durante los últimos diez años, que contrasta con las fluctuaciones del resto de las entidades financieras.

La ratio de eficiencia del Grupo se situó en el 71,51% y mejoró en 11,12 pp en comparación con el porcentaje obtenido el ejercicio anterior, que fue inusualmente elevada. Por su parte, la ratio de capital CET1 terminó el pasado ejercicio en el 17,05%, 1,27 pp por encima de la de 2022 y 4,45 pp por encima de la media española a septiembre de 2023, según los últimos datos disponibles de AFI.

Al igual que la mejora de la ratio de solvencia, fruto de una gestión prudente basada en la generación orgánica de capital, los indicadores de liquidez del Grupo Caja Ingenieros demostraron una gran solidez tanto en el corto como en el largo plazo. Así, la liquidez estructural, que es el cociente entre los depósitos y el crédito de los socios, alcanzó el 171%, un pp más que en 2022 y muy por encima de la media del sector (120%, según las estimaciones de Analistas Financieros Internacionales, AFI). También la ratio de liquidez a corto plazo LCR, calculada sobre la base de un escenario de estrés de liquidez a 30 días, creció 28 pp y se colocó en el 376%, en tanto que la liquidez estable NSFR, que calcula la financiación disponible para un escenario de estrés de liquidez a un año, fue del 185%, 4 pp más que el ejercicio anterior.

El balance, la cuenta de resultados y las ratios de eficiencia y rentabilidad del ejercicio 2022 han sido reexpresados, a efectos comparativos, de acuerdo con los impactos de la NIIF 17.

Uno de los aspectos más destacables del Grupo Caja Ingenieros es su compromiso con los valores ASG (Medioambiente, Social, Gobernanza). Ejemplo de ello es el hecho de que Caja Ingenieros Gestión, gestora del Grupo, ha destacado en la última edición de los prestigiosos premios Champions ESG 2024, como única entidad española en obtener la certificación ASG de MainStreet Partners. Un reconocimiento que, tras analizar 7.700 fondos y más de 360 gestoras, ha premiado los fondos de inversión sostenibles y responsables de la gestora que desde 2018 está adherida al Pacto Mundial de las Naciones Unidas para la consecución de los ODS.

Resultados financieros

El pasado ejercicio, el Grupo Caja Ingenieros obtuvo los mejores resultados financieros de sus más de 56 años de historia, que permiten reforzar la solvencia de la organización y, a su vez, incrementar la retribución a los socios y socias del Grupo cooperativo. El beneficio neto del Grupo creció en un 71,9% hasta situarse en 19,6 millones de euros, en tanto que las ganancias antes de impuestos se dispararon un 85,79%, hasta los 23,74 millones de euros, en comparación con los datos del ejercicio anterior. Ambos indicadores se vieron empujados por el contexto general del sector de unos márgenes de interés y rentabilidades más altos.

Así, el margen bruto creció un 42,2%, hasta los 99,5 millones de euros, en 2023, gracias al incremento exponencial del margen de intereses, que contribuyó en dos tercios a la composición del margen bruto. El margen de interés de la compañía sumó en 2023 66,37 millones de euros, un 83,32% más que en 2022. Este aumento se explica en el incremento de los tipos de interés oficiales de la Eurozona, que acabaron 2023 en el 4,5% tras años en negativo, y por el relevante nivel de indexación a tipo variable de la cartera crediticia, que incrementó sustancialmente los ingresos del Grupo. En todo caso, el encarecimiento de los préstamos ha sido compatible con un mantenimiento de la calidad del activo, dado que la morosidad se ha mantenido en niveles muy reducidos (en 2023 se situó en el 2,71%, frente al 2,47% de 2022).

Este nuevo contexto de negocio con tipos de interés “normalizados” ha supuesto una redistribución de la aportación de cada uno de los segmentos de negocio en el margen bruto del Grupo Caja Ingenieros. Así, el negocio tradicional, que incluye la inversión crediticia y los depósitos, aportó el 31% del margen brutp del Grupo (frente al 21% de 2022); mientras que la aportación al margen bruto de la gestión de activos se mantuvo más o menos estable, con un ligero incremento, y la aportación de los seguros y los medios de pago y servicios bancarios se redujo.

El nuevo escenario financiero de fuerte desapalancamiento propició a su vez una reducción en el volumen de negocio. Por este motivo, el volumen de negocio de los socios (que incluye el crédito y los recursos gestionados, así como los recursos fuera de balance de socios) cayó un 1,3% en 2023, hasta 8.139 millones de euros. Asimismo, el volumen total de negocio del Grupo Caja Ingenieros se situó en 10.222 millones de euros, un descenso del 2,9%.

En este sentido, y en línea con el conjunto del sector, el crédito a los socios gestionado (bruto) bajó en 2023 un 7,4%, hasta 2.010 millones de euros. El contexto de tipos de interés al alza ha reducido sustancialmente la demanda de financiación de inversiones, tanto en el mercado hipotecario para las familias como para la financiación de inversión empresarial, lo cual ha supuesto un relevante proceso de reajuste, dado que los créditos de nueva concesión retrocedieron un 20% respecto a 2022, situándose en 450 millones de euros.

Los recursos gestionados de los socios (recursos gestionados de clientes en balance y fuera de balance) en 2023 crecieron ligeramente hasta los 5.672 millones de euros (+0,1%), registrándose un notable traspaso de depósitos hacia el conjunto de productos fuera de balance (fondos de inversión, renta fija, pensiones y ahorro vida), que registraron un crecimiento significativo del 13,3%, hasta 2.238 M€. Por su parte, los depósitos de los socios se redujeron en un 6,9%, situándose en 3.434 millones de euros.

Retribución al capital

En línea con los excelentes resultados, el Grupo propondrá en la Asamblea General de Socios relativa al ejercicio 2023 una retribución del 4,25% sobre las aportaciones al capital social, 1,25 pp más que el año anterior. Así, el Grupo incrementará un 7% la contribución al Fondo de Educación y Promoción (FEP), hasta los 1,38 millones de euros, mientras 4,6 millones de euros (+43% respecto a 2022) se distribuirán entre los socios y socias y 15 millones de euros (+78%) se destinarán a las reservas. Cabe destacar que, en el conjunto de los últimos cinco ejercicios, el Grupo ha incrementado sus reservas, por la distribución de los resultados generados hasta 2023, en más de 57 millones de euros, lo que representa un incremento del 32% de los fondos propios, incremento que le permite al Grupo alcanzar un buen nivel de solvencia, que es la base para potenciar su crecimiento.

Entre las acciones que el Grupo Caja Ingenieros ha implementado este año, en el marco del plan estratégico Transforma 2026, está la reconfiguración de su base social, para reforzar la vinculación cooperativa de los socios y socias. En este sentido, el Grupo ha revisado el número de socios históricos para dar de baja a aquellos que continuaban activos, pero sin interacción desde hace años. Así, la cifra neta de socios descendió en 2023 un 0,9% hasta los 213.000 socios y socias. En cambio, los socios activos del Grupo han crecido de promedio un 2,5% durante los últimos cinco años, hasta los 175 miles de socios y socias.

La satisfacción de los socios y socias con la Entidad se mantuvo estable en 8,28 puntos (8,34 en 2022) y se coloca en 1,4 puntos por encima de la media del sector. Además, el índice de recomendación, medido por el NPS (Net Promoter Score), que se situó en el 44% en 2023, destacando su nivel muy por encima de la media bancaria, que cae hasta el -18,1%.

Sobre los resultados de 2023, Joan Cavallé, director general de Caja Ingenieros, ha destacado que “este 2023 hemos conseguido unos resultados financieros históricos. Hemos lanzado el plan estratégico Transforma2026, reforzado nuestros niveles de solvencia, lo que nos da confianza para afrontar los retos de futuro de un sistema financiero en transformación. Y, gracias a nuestro modelo de banca cooperativa, hemos seguido aportando valor a la sociedad y a nuestros socios y socias, a través de unas finanzas sostenibles con las que hemos priorizado cuidar de la salud financiera de nuestros socios con una mirada constante en el largo plazo como horizonte de gestión”.

Por su parte, el presidente del Grupo Caja Ingenieros, Félix Masjuan, ha señalado que “nuestra organización ha celebrado en 2023 su 56 aniversario con hitos tan destacados como el fortalecimiento de la cultura corporativa, con un cambio de identidad corporativa y la definición de un propósito como ‘Humanizamos tus finanzas’, que recoge el espíritu de nuestro modelo de banca cooperativa y nuestro compromiso de seguir aportando valor compartido a través de la economía social y de las finanzas sostenibles”.

Vida, pensiones y fondos de inversión

En 2023, Caja Ingenieros Vida y Pensiones celebró su 15 aniversario y cerró el año con un patrimonio gestionado de 664 millones de euros, un 6,28% más que a finales de 2022. Al concluir el pasado ejercicio, el 94% del patrimonio de los planes de ahorro y pensiones gestionados cumple el artículo 8 de la SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), es decir, se integra en fondos que promueven características medioambientales y/o sociales. En concreto, 6 de los 7 planes de pensiones individuales cuentan con la máxima calificación de sostenibilidad otorgada por Morningstar.

Además, el 75% del patrimonio cuenta con etiqueta ISR (“Inversión Socialmente Responsable”), con lo que la filial del Grupo Caja Ingenieros garantiza a sus casi 46.000 partícipes que están invirtiendo en soluciones de ahorro que contribuyen a un crecimiento sostenido de la economía. Con una rentabilidad acumulada anual de alrededor del 5,3% en los últimos ejercicios, Caja Ingenieros Vida y Pensiones ofrece una amplia gama de planes de pensiones, rentas vitalicias, seguros de vida riesgo y seguros de vida ahorro mediante activos de alta solvencia y liquidez bajo criterios de máxima prudencia.

Por su parte, Caja Ingenieros Gestión, la gestora de fondos del Grupo, incrementó en 2023 el patrimonio de los fondos de inversión hasta los 1.595 millones de euros (de los cuales 1.091 corresponden a fondos propios gestionados), lo que representa un aumento del 15,5% respecto a 2022 y la coloca más de 6 pp por encima de la media del sector, según los datos de INVERCO.

En 2023 la Gestora obtuvo la máxima calificación en la evaluación de los Principios de Inversión Responsable (PRI) en todos los módulos evaluados, lo que refleja la solidez de sus procesos generales de inversión sostenible y la integración de los principios de ASG (ambiental, social y gobernanza).

A cierre del ejercicio 2023, el 72% del patrimonio cumplía el artículo 8 de la SFDR, y 11 de los 17 fondos propios obtuvieron la máxima calificación en sostenibilidad según criterios de Morningstar. A finales de 2023 la Gestora tenía más de 25.000 partícipes en sus fondos.

Por lo que respecta a la operadora de bancaseguros, el volumen total de primas intermediadas fue de 24,6 millones de euros, un 8,94% más que el ejercicio anterior. La composición de la cartera se distribuyó entre seguros de vida (35%), decesos (21%), hogar (19%), protección de pagos (12%), salud (9%) y otros seguros (10%).

Fundación Caja Ingenieros

La Fundación Caja Ingenieros ha continuado con su actividad de promoción social adaptándola al nuevo propósito del Grupo. A lo largo de 2023, se ha reforzado el número de acciones orientadas a promover la formación académica, la ingeniería y la generación de conocimiento. El Grupo mantiene su compromiso con el desarrollo sostenible y la reducción de desigualdades y muestra de ello es que ha destinado el 40% de la inversión social de la Fundación a proyectos de sensibilización y protección del medioambiente y a proyectos en apoyo y acompañamiento a colectivos vulnerables.

En 2023, la Fundación Caja Ingenieros desarrolló 65 proyectos de acción social y alianzas de las que se han beneficiado más de 4.000 personas. Por otro lado, más de 130 personas han recibido becas, premios y ayudas para la formación universitaria y se han presentado más de 220 candidaturas a los programas de aceleración de ideas y emprendimiento. En total, el retorno del impacto social de la inversión realizada por la Fundación se calcula en una ratio de 5,2, lo que supone una inversión social de más de medio millón de euros.

Perspectivas para 2024

Para el ejercicio en curso, el Grupo Caja Ingenieros espera un contexto macroeconómico marcado por la incertidumbre y protagonizado por la progresiva reducción de la liquidez derivada de las políticas del Banco Central Europeo (BCE), la debilidad de la demanda de financiación hipotecaria, una menor demanda de financiación de inversiones por parte de las empresas, debido a unas condiciones financieras más exigentes, que se conjugan a un deterioro económico especialmente en los países que tradicionalmente han sido tractores de Europa.

En este contexto, el Grupo Caja Ingenieros asume el reto de crecer en volumen de negocio más de un 9%, aumentar su base social y continuar reforzando su solvencia manteniendo su prudencia en la gestión de riesgos. Para lograr estas metas, la entidad prevé construir sobre las principales fortalezas del Grupo, que están relacionadas con la generación de valor y una cuenta de resultados consistente y su capacidad para crecer preservando la calidad de servicio y la personalización de la relación con los socios y socias. Grupo Caja Ingenieros pretende reforzar su estructura de negocio dual, con un modelo de banca de servicios (ingresos vía comisiones) y banca de balance (ingresos vía intereses) a través de los 4 segmentos de socios a los que se presta servicios: Banca de particulares, Banca Personal/Premium, Banca de Empresas y Mayorista y Banca de Administraciones Públicas.

Uno de los proyectos más destacados de este 2024 es CE#Apropa, un proyecto de colaboración público-privada por el que, a través de tres oficinas bancarias móviles, la Entidad ofrecerá sus servicios de asesoramiento financiero a más de 237.000 personas que viven en 313 municipios catalanes sin oficinas bancarias ni cajero automático. La iniciativa se desarrollará en la segunda mitad del año y busca promover y mejorar la inclusión financiera y también digital en el conjunto de la sociedad.